Balancer là một trong những sàn giao dịch phi tập trung phổ biến nhất dựa trên blockchain Ethereum. Balancer là một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) cho phép người dùng swap token ngay lập tức và kiếm phí bằng cách cung cấp thanh khoản cho các pool khác nhau.
Balancer là một AMM linh hoạt hơn nhiều so với các giao thức khác như Uniswap. Nó cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tạo pool với nhiều hơn hai token, đặt các trọng lượng khác nhau cho mỗi token và tính phí giao dịch từ 0,0001% đến 10%.
So sánh Balancer và Uniswap
Trong Uniswap, pool thanh khoản bao gồm hai token có trọng lượng bằng nhau. Tuy nhiên, trong Balancer, nhà cung cấp thanh khoản có thể thiết lập một pool chứa tối đa 8 token và mỗi token có trọng lượng khác nhau. Một số pool Balancer và Uniswap như sau:
Pool Uniswap:
- 50% WETH 50% USDC
- 50% WETH 50% WBTC
Pool Balancer :
- 50% BAL 34% WBTC 16% WETH
- 60% MKR 40% WETH
- 50% WBTC 50% WETH
Khi bạn cung cấp tính thanh khoản cho một pool trên Uniswap, bạn cần cung cấp giá trị bằng nhau của mỗi token vì hai token có trọng số như nhau. Vì vậy, nếu bạn có 100 đô la ETH, bạn cần 100 đô la USDC để tham gia vào pool WETH / USDC.
Tuy nhiên, giả sử bạn muốn cung cấp tính thanh khoản cho pool 50% BAL 34% WBTC 16% WETH trên Balancer, thì bạn cần có 50 đô la BAL, 34 đô la WBTC và 16 đô la ETH hoặc thứ gì đó tương ứng với số tiền này trong ví của bạn.
Bạn cũng có thể sử dụng tùy chọn ký quỹ một tài sản trong khi thêm thanh khoản cho các pool Balancer. Theo cách này, bạn chỉ gửi một token vào pool và token được swap cho các token khác mà bạn không có theo tỷ lệ phù hợp hoặc hoàn toàn không hợp lệ, nhưng bạn sẽ nhận được số lượng token BPT thấp hơn.
Đối với phí giao dịch, khi bạn giao dịch trên Uniswap, bất kể cặp bạn đang giao dịch, bạn sẽ phải trả phí 0,30%. Nó hiện đã được cố định và không thay đổi. Tuy nhiên, khi bạn giao dịch trên Balancer, tất cả phí bạn sẽ trả tùy thuộc vào pool. Nó có thể thấp tới 0,0001% và cao nhất là 10%.
Những ví Balancer hỗ trợ
Balancer hiện hỗ trợ MetaMask, WalletConnect và Portis. Hỗ trợ WalletConnect có nghĩa là bạn cũng có thể sử dụng Balancer với các ví di động như Trust Wallet và Coinomi.
Để sử dụng Balancer với các ví di động được hỗ trợ bởi WalletConnect, bạn chỉ cần nhấp vào “scan với WalletConnect để kết nối” và quét mã QR bằng ví di động của bạn.
Phí giao dịch Balancer
Tỷ lệ phí giao dịch trên Balancer do chủ sở hữu pool thiết lập và thay đổi tùy theo pool. Phí bạn sẽ trả khi thực hiện swap trên Balancer sẽ từ 0,0001% đến 10%.
Khi bạn muốn swap một token này cho một token khác, lệnh của bạn được Balancer tự động tối ưu hóa bằng cách sử dụng các pool hiện có, bạn có thể nhấp vào địa chỉ của pool và kiểm tra mức phí của nó.
Để hiểu rõ hơn về phí Balancer, bạn có thể truy cập tại đây để xem các pool chia sẻ, hợp đồng thông minh, tính bảo mật cũng như mức phí của chúng. Bạn có thể lọc các pool Balancer theo token bằng cách nhấp vào nút “lọc theo tài sản – filter by asset”.
Phân phối và phần thưởng token Balancer (BAL)
Theo thông tin được cung cấp bởi team Balancer, tổng số token BAL tối đa sẽ tồn tại là 100 triệu. Tuy nhiên, giới hạn này có thể được thay đổi trong tương lai bởi chủ sở hữu token BAL thông qua quản trị.
Phân phối token Balancer như sau:
- 25 triệu token BAL – Người sáng lập, quyền chọn cổ phiếu, cố vấn và nhà đầu tư, tất cả đều phải tuân theo thời gian kiểm tra
- 5 triệu token BAL – Quỹ hệ sinh thái Balancer
- 5 triệu token BAL – Quỹ gây quỹ
- 65 triệu token BAL – Nhà cung cấp thanh khoản
Những người cung cấp tính thanh khoản cho pool Balancer có chứa hai hoặc nhiều token trong danh sách trắng có thể nhận được phần thưởng token BAL hàng tuần. Tổng cộng 145,000 token BAL hiện được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản hàng tuần.
Làm thế nào để sử dụng Balancer?
Bạn có thể sử dụng Balancer để giao dịch token và cung cấp thanh khoản cho các pool để kiếm phí giao dịch. Các nhà cung cấp thanh khoản cũng kiếm được token BAL hàng tuần.
Làm thế nào để giao dịch trên Balancer?
Để thực hiện giao dịch trên Balancer, trước tiên hãy truy cập Balancer và nhấp vào nút “connect wallet” để kết nối ví MetaMask, ví di động hoặc tài khoản Portis của bạn với sàn giao dịch.
Chọn token bạn muốn bán và nhập số lượng và chọn token bạn muốn nhận. Sau đó, bạn cần cho phép Balancer chi tiêu BAT của mình bằng cách nhấp vào nút “mở khóa – unlock” và sau đó chấp thuận giao dịch trên ví của bạn.
Trước đó, bạn có thể kiểm tra tỷ giá hối đoái, đặt giới hạn trượt giá và cũng có thể kiểm tra các pool bằng cách nhấp vào các địa chỉ được cung cấp bên dưới tỷ giá hối đoái.
Sau khi mở khóa token, bạn chỉ cần thực hiện swap. Trước khi thực hiện một giao dịch quan trọng, hãy đảm bảo kiểm tra các AMM khác như Uniswap và Mooniswap, và các trình tổng hợp DEX như Matcha và 1inch để xem liệu có tỷ lệ tốt hơn không.
Làm thế nào để thêm thanh khoản cho Balancer?
Để thêm thanh khoản cho các pool Balancer, hãy nhấp vào “thêm thanh khoản – add liquidity” trên trang sàn giao dịch hoặc chỉ cần truy cập tại đây. Sau khi kết nối ví của bạn với Balancer, bạn có thể kiểm tra các pool, lọc chúng theo token và thêm thanh khoản vào các pool chia sẻ.
Sau khi chọn một pool, hãy nhấp vào nút “thêm thanh khoản – add liquidity”. Sau đó, bạn cần mở khóa từng token của pool và đặt cọc mỗi token tỷ lệ với trọng lượng của chúng trên pool.
Sau khi cung cấp tính thanh khoản cho pool Balancer, bạn sẽ nhận được token BPT sẽ tích lũy phí giao dịch. Ngoài ra, với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản, bạn sẽ nhận được phần thưởng token BAL hàng tuần.
Theo Balancer, chỉ các pool chứa hai hoặc nhiều token trong danh sách trắng mới đủ điều kiện để khai thác thanh khoản BAL. Bạn có thể thấy các token được liệt kê trong danh sách trắng trong “homestead” tại đây.
Bạn cũng có thể chỉ gửi một token vào pool bằng cách sử dụng tùy chọn “single asset”. Về cơ bản, token của bạn sẽ được swap cho các token khác trong tổng thể, nhưng bạn sẽ nhận được một lượng BPT thấp hơn.
Thua lỗ tạm thời trên Balancer
Balancer có thể cung cấp một số lợi thế cho những người cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung và muốn giảm thiểu thua lỗ tạm thời của họ.
Tổn thất vĩnh viễn phát sinh khi tỷ giá hối đoái lệch khỏi tỷ giá ban đầu mà bạn đã cung cấp tính thanh khoản cho một cặp. Để giảm thiểu thua lỗ tạm thời, bạn có thể cung cấp thanh khoản cho các pool bằng token có trọng lượng cao hơn và bạn đang tăng giá.
Ví dụ: nếu bạn đang tăng giá trên Ethereum, thay vì cung cấp thanh khoản cho cặp 50% ETH 50% WBTC trên Uniswap, bạn có thể cung cấp thanh khoản cho pool Balancer như 70% ETH 30% WBTC.
Bằng cách này, nếu Ethereum vượt trội hơn Bitcoin như bạn dự đoán, bạn sẽ ít bị thua lỗ tạm thời hơn so với việc cung cấp tính thanh khoản cho pool 50% -50%.
Tuy nhiên, nếu mọi thứ không diễn ra như bạn mong đợi và Bitcoin vượt trội hơn Ethereum, bạn sẽ mất nhiều hơn khi tham gia vào pool 70% ETH 30% WBTC thay vì pool có ETH và BTC có trọng số bằng nhau.
Bạn có thể kiểm tra ROI của các pool Balancer cũng bao gồm thua lỗ tạm thời trên Pools.fyi. Một số pool thanh khoản trên Balancer được các nhà phát triển dự án khuyến khích hơn nữa. Bạn cũng có thể tìm thấy các pool được khuyến khích như vậy trên Pools.fyi.
Ông Giáo
Theo Dappgrid
