Khi mùa đông crypto tràn ngập thị trường, các công ty crypto lớn nhỏ thi nhau cắt giảm nhân sự hoặc đóng cửa, có một ngành không hề suy thoái, mà ngược lại rất phát triển: cho vay tài sản mã hóa.
Những công ty lending cho biết họ đang tìm kiếm nhu cầu mạnh mẽ từ những người cho vay không muốn bán coin với giá thấp, cũng như từ các nhà đầu tư lớn muốn vay coin để bán khống nó. Nó đưa người cho vay vào cả hai phía của Bitcoin: giúp các tín đồ thanh toán hóa đơn của họ trong khi chờ đợi sự phục hồi, và cũng cho phép đặt cược bởi những người nghĩ rằng sự sụt giảm sẽ tiếp tục (bán khống).
BlockFi, cho biết doanh thu và cơ sở khách hàng của họ đã tăng gấp 10 lần kể từ tháng 6 năm 2018, lúc được tỷ phú Michael Novogratz của Galaxy Digital Ventures đầu tư 52,5 triệu đô la. Aave, công ty sở hữu công ty cho vay ETHLend, mở thêm một văn phòng ở London vào đầu năm nay, dự định sớm vào Hoa Kỳ và sắp có lãi. Và Salt Lending, hiện sử dụng tới 80 nhân sự, cho biết họ thuê thêm kĩ sư hàng tháng vì doanh thu của tăng lên.
Hầu hết những nhà cho vay trong ngành công nghiệp tiền điện tử đã thành lập công ty vào năm 2017, ban đầu cung cấp cho những người đam mê một cách để vay tiền mặt mà không phải bán hết kho dự trữ Bitcoin hoặc các tài sản mã hóa khác mà họ tin rằng sẽ còn tăng cao hơn nữa. Khi giá sụp đổ vào năm 2018, những người cho vay xoay quanh vai trò mới và tiếp tục phát triển không ngừng. Có vẻ như thị trường cho vay có thể tốt hơn trong thời điểm xấu hơn là tốt.
Thị trường gấu chắc chắn đã giúp đỡ – ít nhất là đã thúc đẩy sự tăng trưởng ngành cho vay, ông Michael Moro, giám đốc điều hành của Genesis Capital, cho Bloomberg biết trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại.
Sự biến động giá hoang dã của Bitcoin
Genesis, được ra mắt vào tháng 3 để cho các nhà đầu tư tổ chức vay tiền mã hóa bằng cách gửi đô la Mỹ, đã phát hành các khoản vay trị giá 700 triệu đô la. Họ hiện có khoảng 140 triệu đô la cho vay dư nợ với thời gian trung bình sáu tuần, Mono nói. Genesis có kế hoạch tăng gấp đôi số nhân viên của mình trong năm tới lên tới 12 người, và nó hướng tới sự phát triển ở các khu vực như châu Á.
Chúng tôi đã có lãi từ ngày đầu tiên. Chắc chắn chúng tôi đã chứng minh rằng có nhu cầu thị trường, có sản phẩm phù hợp và có thời gian để đầu tư nhiều hơn vào lĩnh vực kinh doanh này. Mono cho biết.
Công ty thường yêu cầu khách hàng gửi khoảng 1,2 triệu đô la tiền điện tử để lấy ra 1 triệu đô la tiền fiat, với tỷ lệ hàng năm từ 10 phần trăm đến 12 phần trăm để vay Bitcoin.
Bitcoin đã sụt giảm hơn 85% tính từ đỉnh cao nhất. Các công ty chấp nhận tiền điện tử hoặc các công ty cho vay crypto thường đòi hỏi mức dự trữ lớn hơn nhiều để đảm bảo tài sản của họ không bị thanh lý do giá giảm. Giám đốc điều hành Zac Prince cho biết, BlockFi thường yêu cầu khách hàng gửi 10.000 đô la tiền kỹ thuật số để lấy ra 5.000 đô la trong fiat, tức 50%.
Cho vay tiền có rủi ro thấp
Khi tài sản thế chấp giảm giá trị, khách hàng phải đối mặt với các cuộc gọi ký quỹ (call margin), thường bắt đầu bằng một cảnh báo rằng việc nắm giữ của họ có thể bị bán hết sớm. Tại BlockFi, các cuộc gọi ký quỹ được kích hoạt nếu giá của tài sản thế chấp crypto giảm 35 đến 60 phần trăm kể từ thời điểm khoản vay được cấp. Khoảng 20% của các công ty khởi nghiệp cho vay tiền mặt phải đối mặt với các cuộc gọi ký quỹ năm ngoái, Prince nói thêm:
Chúng tôi không bao giờ bị mất tiền gốc, một loại hình cho vay có rủi ro thấp, giả sử bạn có thể quản lý thanh khoản đó và theo dõi sự biến động, lãi suất của công ty bắt đầu ở mức 7,9%. Các nhà cho vay hoàn toàn miễn nhiễm với sự hỗn loạn rất phổ biến trong thế giới tiền điện tử.
Theo Wall Street Journal, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã xem xét kỹ lưỡng việc ICO của Salt, xem liệu việc bán token đó phải là một token chứng khoán chưa đăng ký hay không.
Ăn nên làm ra
Hầu hết các công ty cho vay – bao gồm Salt – nói rằng họ đang ăn nên làm ra và có kế hoạch mở rộng các dịch vụ sản phẩm của họ.
Từ góc độ người tiêu dùng, chúng tôi sẽ bắt đầu giống như một công ty fintech đa dạng – bắt đầu bằng các khoản vay, Prince nói. Tương tự như công ty SoFi, khởi đầu chỉ là một người cho vay sinh viên và mở rộng sang thế chấp, quản lý tài sản, và bây giờ là tài khoản tiền gửi.
Trên thực tế, BlockFi đang lên kế hoạch cung cấp nhiều sản phẩm tín dụng hơn, bao gồm tài khoản tiết kiệm chịu lãi Bitcoin và thẻ khách hàng thân thiết. ETHLend đang làm việc để cung cấp công nghệ của mình cho các nhà cho vay khác ở Thụy Sĩ và Úc, vì vậy họ cũng có thể chấp nhận tài sản thế chấp tiền điện tử.
Giám đốc điều hành Stani Kulechov cho biết trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại. Mô hình cho vay dựa trên tiền điện tử là một trong những mô hình rất đặc biệt.
- DeFi là gì ? Liệu tài chính phi tập trung có thay đổi nền tài chính truyền thống ?
- DeFi và Credit trên Blockchain: Tại sao các khoản cho vay sẽ tốt hơn khi chúng được phi tập trung hóa
