Trader quyền chọn Bitcoin đang định vị như thế nào về cuộc khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ?

Updated: 05/05/2023 at 12:56

Trong 14 ngày qua, thị trường tiền điện tử đã giao dịch trong phạm vi 7%, chặt chẽ một cách bất thường. Nói cách khác, các nhà đầu tư không muốn chi thêm tiền cho đến khi có thêm quy định rõ ràng, đặc biệt là ở Hoa Kỳ.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm 1% xuống còn 1,2 nghìn tỷ đô la trong bảy ngày qua, chủ yếu là do Bitcoin giảm 1,1%, Ether giảm 0,2% và BNB thì giảm 1,4%.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tính bằng USD, trong 12 giờ | Nguồn: TradingView

Phạm vi vốn hóa thị trường từ 1,16 nghìn tỷ đô la đến 1,22 nghìn tỷ đô la trước đây đã tồn tại trong 12 ngày từ ngày 29 tháng 3 đến ngày 10 tháng 4. Và nguyên nhân khiến thị trường có sự xung đột là do: quy định không chắc chắn làm giảm giá trị thị trường – cuộc khủng hoảng ngân hàng đẩy giá cả lên cao.

Cuộc đàn áp tiền điện tử của SEC có thể phản tác dụng

Sàn giao dịch Coinbase đã đấu tranh với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) nhằm yêu cầu thiết lập quy tắc rõ ràng và nhấn mạnh sự cần thiết cũng như cấp bách của hành động này trong việc giao dịch cryptocurrency. Coinbase, vào ngày 22 tháng 3, đã nhận được thông báo của Wells – một “mối đe dọa pháp lý” – vì “có thể vi phạm luật chứng khoán”.

Tuy nhiên, quyết định mới nhất có thể có lợi cho Coinbase vì tòa án đã chỉ thị cho SEC làm rõ các quy tắc về luật chứng khoán áp dụng cho crypto trong vòng 10 ngày.

Mặt khác, cuộc khủng hoảng ngân hàng dường như vẫn chưa lắng xuống sau khi công ty cho vay PacWest Bancorp thông báo rằng họ đang xem xét việc mua lại. Tổ chức tài chính này nắm giữ khối tài sản 40 tỷ USD, mặc dù khoảng 80% sổ cho vay được dành riêng cho bất động sản thương mại và thế chấp nhà ở – một lĩnh vực vốn bị ảnh hưởng nhiều bởi lãi suất tăng.

Xu hướng đi ngang của tiền điện tử gần đây cho thấy rằng các nhà đầu tư đang do dự trong việc chi tiền cho đến khi có thông tin rõ ràng hơn về việc liệu Bộ Tài chính Hoa Kỳ có tiếp tục bơm thanh khoản để ngăn chặn khủng hoảng ngân hàng hay không. Điều này vốn có lợi cho lạm phát và tạo động lực tích cực đối với các tài sản khan hiếm.

Nhu cầu về các công cụ phái sinh BTC, ETH giảm mạnh

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng hoán đổi nghịch đảo, có tỷ lệ cố định thường được tính phí 8 giờ một lần. Sàn giao dịch sẽ sử dụng phí này để tránh mất cân bằng rủi ro giao dịch.

Tỷ lệ tài trợ dương cho thấy rằng phe Long (người mua) yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi phe Short (người bán) yêu cầu đòn bẩy bổ sung, khiến funding rate chuyển sang âm.

Funding rate 7 ngày hợp đồng tương lai vĩnh viễn ngày 4 tháng 5 | Nguồn: Coinglass

Funding rate 7 ngày đối với Bitcoin và Ether là trung lập, cho thấy nhu cầu cân bằng giữa Long và Short hợp đồng tương lai vĩnh viễn. BNB là ngoại lệ duy nhất, vì phe Short đã trả 1,4% mỗi tuần để duy trì các vị thế mở, cho thấy xu hướng giảm giá.

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường hợp đồng tương lai, các trader có thể đánh giá tâm lý của thị trường bằng cách xác định xem có nhiều hoạt động hay không thông qua các lệnh Long hoặc Short. Nói chung, các quyền chọn mua này được sử dụng cho chiến lược tăng giá, trong khi quyền chọn bán được sử dụng cho chiến lược giảm giá.

Việc hết hạn các quyền chọn có thể có tác động đáng kể đến thị trường, đặc biệt nếu có một số lượng lớn các hợp đồng liên quan. Khi các hợp đồng quyền chọn hết hạn, những người nắm giữ các hợp đồng này có thể chọn thực hiện các quyền của mình, dẫn đến áp lực mua hoặc bán đối với tài sản cơ bản. Điều này có thể làm tăng biến động về giá Bitcoin, dẫn đến lợi thế 575 triệu USD cho phe bò trong lần hết hạn gần nhất vào ngày 28 tháng 4.

Tỷ lệ put-to-call 0,7 cho thấy hợp đồng mở (OI) của quyền chọn put chậm hơn so với các quyền chọn mua tăng giá hơn và do đó nó sẽ tăng giá. Ngược lại, chỉ báo 1,4 ủng hộ quyền chọn bán, có thể được coi là giảm giá.

Nguồn: Laevitas.ch

Tỷ lệ thỏa thuận mua đối với khối lượng quyền chọn Bitcoin đã ở dưới mức 0,9 kể từ ngày 26 tháng 4, cho thấy mức độ ưu tiên cao hơn đối với các quyền chọn mua từ trung lập đến tăng giá. Quan trọng hơn, ngay cả khi giá Bitcoin điều chỉnh trong thời gian ngắn xuống còn 27.700 USD vào ngày 1 tháng 5, không có sự gia tăng đáng kể nào về nhu cầu đối với các bảo hiểm rủi ro (protection) cho hợp đồng quyền chọn.

Các trader định giá tỷ lệ cược thấp trên 1,2 nghìn tỷ đô la

Thị trường quyền chọn cho thấy cá voi và các nhà tạo lập thị trường không sẵn sàng thực hiện các biện pháp bảo vệ ngay cả sau khi giá Bitcoin giảm 7,8% vào ngày 1 tháng 5. Tuy nhiên, do nhu cầu cân bằng trên thị trường tương lai, các trader dường như do dự khi đặt cược thêm cho đến khi có thông tin rõ ràng về việc liệu Bộ Tài chính Hoa Kỳ có tiếp tục hay không để giải cứu khu vực ngân hàng khu vực đang gặp khó khăn.

Không rõ liệu tổng vốn hóa thị trường có thể vượt qua rào cản 1,22 nghìn tỷ đô la hay không. Nhưng có một điều chắc chắn: Các trader chuyên nghiệp không đặt cược vào sự sụp đổ của giá tiền điện tử, vì nhu cầu về các bảo hiểm rủi ro (protection) đã không còn sôi động.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Xoài

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin chỉ còn cách mức đỉnh lịch sử 111.970 đô la khoảng 3,4%, nhưng hoạt động đầu cơ đã tăng vọt lên mức cao nhất trong năm. Dữ liệu mới nhất cho thấy tâm lý ưa rủi ro gia tăng mạnh, ngay cả khi thị trường đang “nín thở” trước... ...

Ethereum (ETH) từng là “ông hoàng” không thể tranh cãi trong thế giới DeFi, NFT và hợp đồng thông minh, giữ vị trí trung tâm trong hệ sinh thái blockchain suốt nhiều năm. Tuy nhiên, ánh hào quang ấy đang dần lung lay. Những thách thức về khả năng mở... ...

Cấu trúc thị trường altcoin đang hình thành mô hình tăng giá từng xuất hiện vào cuối năm 2024. Lúc đó, biểu đồ TOTAL2 đã bứt phá khỏi mô hình quan trọng và tái hiện giai đoạn hợp nhất trước đó. Các nhà phân tích đang theo dõi xu hướng... ...

Ethereum (ETH) hiện đang trải qua một giai đoạn phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động mạng lưới, báo hiệu sự quan tâm mới mẻ từ phía thị trường. Theo các dữ liệu on-chain, số giao dịch hàng ngày trên Ethereum đã tăng mạnh, vượt mốc 1,2 triệu giao dịch,... ...

TRON (TRX) tiếp tục duy trì sự ổn định quanh mức giá 0,28 đô la, với mức giảm nhẹ 0,9% trong ngày nhưng tăng gần 3% trong tuần qua. Mặc dù khối lượng giao dịch giảm mạnh hơn 15%, xuống còn 444 triệu đô la, TRX vẫn giữ vững được... ...

Những lời kêu gọi mua Bitcoin (BTC) đang xuất hiện dày đặc trên X sau khi Chính phủ Mỹ thông qua dự luật chi tiêu và thuế quan vào ngày 3/7 – dự kiến sẽ làm tăng thêm hơn 3.000 tỷ USD nợ công trong vòng 10 năm tới. Tỷ... ...

Tại thời điểm viết bài, NEAR Protocol (NEAR) đang giao dịch quanh mốc 2,14 USD, đối mặt với một đợt retest quan trọng tại vùng kháng cự đường xu hướng giảm sau khi hình thành mô hình hai đáy rõ rệt tại 1,85 USD. Thiết lập này thường báo hiệu... ...

Pi Network (PI) đã chứng kiến mức giảm hơn 4% vào thứ Sáu, ngay sau khi một nến Doji xuất hiện trong ngày giao dịch trước đó. Mặc dù giá trị của Pi Network tiếp tục dao động dưới mức 0,5 đô la, các cuộc trò chuyện trên mạng xã... ...

Khi Bitcoin dao động quanh mức 108.100 đô la và Ethereum trượt xuống dưới ngưỡng 2.521 đô la, giá thị trường dường như dậm chân tại chỗ. Thế nhưng, một lượng vốn khổng lồ đã âm thầm đổ vào — và đó không phải là dòng tiền thường chờ đợi... ...

Giá PEPE đã có những biến động mạnh mẽ trong vài ngày qua, đặc biệt là khi meme coin này đạt mức tăng 14% vào ngày 3 tháng 7, đưa giá lên 0,00001 đô la. Tuy nhiên, sau đợt tăng mạnh này, PEPE đã quay lại mức thấp hơn một... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode