Trang chủ Kiến Thức Crypto Curve Finance là gì?

Curve Finance là gì?

Curve Finance là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chạy trên Ethereum. Nền tảng được thiết kế đặc biệt để hoán đổi giữa các stablecoin. Tất cả những gì bạn cần là một ví Ethereum, một số tiền và bạn có thể hoán đổi các loại stablecoin khác nhau với phí và mức trượt giá thấp.

Curve Finance

Có thể coi Curve là “Uniswap cho stablecoin”. Nhờ công thức định giá đặc biệt, nền tảng cũng tuyệt vời để hoán đổi giữa các phiên bản token hóa khác nhau của một coin.

Giới thiệu

Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã và đang có tác động lớn đến bối cảnh tiền điện tử. Các giao thức thanh khoản như Uniswap, Balancer và PancakeSwap cho phép tất cả mọi người trở thành nhà tạo lập thị trường và kiếm được phí trên nhiều cặp thị trường khác nhau.

Những AMM này có thể cạnh tranh với các sàn giao dịch tập trung không? Có lẽ. Nhưng có một phân khúc mà họ đã cho thấy tiềm năng lớn và đó là giao dịch stablecoin. Trong khi đó, Curve Finance hiện đi đầu trong lĩnh vực này.

Curve Finance là gì?

Curve Finance là một giao thức tạo thị trường tự động được thiết kế để hoán đổi giữa các stablecoin với mức phí và trượt giá thấp. Đó là công cụ tổng hợp thanh khoản phi tập trung, nơi bất kỳ ai cũng có thể thêm tài sản của mình vào một số pool thanh khoản khác nhau và kiếm được phí.

Như đã biết, AMM hoạt động với thuật toán định giá thay vì sổ lệnh. Do cách thức hoạt động của công thức định giá trên Curve, nó cũng có thể cực kỳ hữu ích để hoán đổi giữa các token ở trong một phạm vi giá tương đối giống nhau.

Như vậy, nền tảng không chỉ được dùng để hoán đổi giữa các stablecoin mà còn là các phiên bản token hóa khác nhau của một coin. Do đó, Curve là một trong những cách tốt nhất để hoán đổi giữa các phiên bản token hóa khác nhau của Bitcoin, chẳng hạn như WBTC, renBTC và sBTC.

Tại thời điểm viết bài, có 17 pool Curve có sẵn để hoán đổi giữa nhiều loại tài sản và stablecoin khác nhau. Tất nhiên, những thứ này liên tục thay đổi dựa trên nhu cầu thị trường và bối cảnh luôn thay đổi của DeFi. Một số stablecoin phổ biến nhất hiện có là USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, sUSD, …

Không có thông tin chính thức về nhóm đứng sau Curve, nhưng hầu hết các đóng góp trên GitHub đều được CTO Michael Egorov của công ty máy tính và an ninh mạng NuCypher thực hiện.

Curve Finance hoạt động như thế nào?

Như đã đề cập, tài sản được định giá theo công thức định giá thay vì sổ lệnh. Công thức mà Curve sử dụng được thiết kế đặc biệt để tạo điều kiện cho các giao dịch hoán đổi xảy ra trong một phạm vi gần giống nhau.

Ví dụ, chúng ta biết rằng 1 USDT phải bằng 1 USDC, tương đương với 1 BUSD, … Tuy nhiên, nếu bạn muốn chuyển đổi 100 triệu đô la USDT sang USDC, sau đó chuyển đổi nó sang BUSD, giá sẽ chênh lệch một ít. Công thức của Curve được thiết kế để giảm thiểu chênh lệch này nhiều nhất có thể.

Một điều cần lưu ý ở đây là nếu chúng không ở cùng một mức giá, công thức của Curve sẽ không hoạt động hiệu quả nữa. Tuy nhiên, hệ thống không phải tính đến điều đó. Rốt cuộc, nếu USDT có giá trị 0.7 đô la thì một cái gì đó khác bên ngoài Curve sẽ rất sai lầm. Hệ thống không thể sửa chữa những thứ nằm ngoài tầm kiểm soát của nó, vì vậy, miễn là các token duy trì chốt của chúng, công thức hoạt động rất tốt.

Điều này dẫn đến độ trượt giá cực kỳ thấp đối với các kích thước lớn. Trên thực tế, chênh lệch trên Curve có thể cạnh tranh một cách có ý nghĩa với một số sàn giao dịch tập trung và bàn OTC có tính thanh khoản tốt nhất.

Có nhiều giả định khác nhau về niềm tin và rủi ro, do đó tính thanh khoản và thực thi không được hoàn toàn công nhận. Nhưng chắc chắn sẽ rất thú vị khi thấy sự cạnh tranh giữa thế giới tập trung và phi tập trung theo cách này.

Token CRV là gì?

CRV là token quản trị của CurveDAO, một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) đang chạy giao thức. CRV liên tục được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức, với tỷ lệ giảm hàng năm.

Kể từ tháng 11/2020, mỗi giao dịch trên nền tảng phải chịu phí giao dịch 0.04% trực tiếp cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Rủi ro của Curve Finance

Curve đã và đang được Trail of Bits kiểm toán. Vậy có nghĩa là nó hoàn toàn an toàn để sử dụng phải không? Tuyệt đối không! Rủi ro luôn đi kèm khi sử dụng bất kỳ hợp đồng thông minh nào, cho dù nó được kiểm toán bao nhiêu đi nữa. Chỉ gửi tiền càng nhiều càng tốt nếu bạn có thể mất nó.

Như với bất kỳ giao thức AMM nào khác, bạn cũng cần tính đến thiệt hại tạm thời. Nói ngắn gọn, thiệt hại tạm thời là tổn thất về giá trị đồng đô la mà các nhà cung cấp thanh khoản có thể phải chịu trong khi cung cấp tính thanh khoản cho một AMM.

Một điều ít ai biết đến là pool thanh khoản cũng có thể được cung cấp cho Compound hoặc yearn.finance để tạo thêm thu nhập cho các nhà cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, nhờ sự kỳ diệu của khả năng kết hợp, không chỉ người dùng có thể giao dịch trên Curve mà còn cả các hợp đồng thông minh khác. Điều này dẫn đến rủi ro khác, vì nhiều giao thức DeFi này trở nên phụ thuộc vào nhau. Nếu một trong số chúng bị hỏng, chúng ta có thể thấy hiệu ứng dây chuyền có hại trên toàn bộ hệ sinh thái DeFi.

Swerve Finance

Tương tự như SushiSwap và Uniswap, Curve Finance cũng có hard fork khá nổi tiếng: Swerve Finance.

Swerve tự quảng cáo là “khởi chạy công bằng”, nghĩa là không có phân bổ token quản trị (SWRV) cho nhóm hoặc người sáng lập. Các token SWRV được phân phối trong sự kiện khai thác thanh khoản, nơi mọi người đều có cơ hội canh tác như nhau. Như vậy, Swerve tuyên bố là một fork của Curve do cộng đồng sở hữu và quản lý 100%.

Kết luận

Curve là một trong những AMM phổ biến nhất chạy trên Ethereum. Nó tạo điều kiện cho các giao dịch stablecoin có khối lượng lớn với độ trượt giá thấp và chênh lệch giá ít theo cách không custody (lưu ký).

Một điều khác giúp Curve Finance trở thành cốt lõi của không gian DeFi là cách các giao thức blockchain khác phụ thuộc rất nhiều vào nó. Khả năng tương thích giữa các ứng dụng phi tập trung khác nhau có những rủi ro, nhưng đó cũng là một trong những lợi thế mạnh nhất của DeFi.

Minh Anh

Theo Academy Binance

MỚI CẬP NHẬT

SEC họp với BlackRock và Crypto Council để thảo luận quy định về ETF...

Lực lượng đặc nhiệm về tiền điện tử của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tổ chức các cuộc...

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4% khi...

Vào ngày 3 tháng 4, lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu...
XRP

Ripple mở khóa 1 tỷ đô la XRP khi đà giảm giá đang hình...

XRP đang chịu áp lực, giảm gần 0,32% trong 24 giờ qua và dao động ngay trên mốc 2 đô la khi đà giảm...
eth-giam-gia

Ethereum (ETH) có bị bán tháo khi Shorter tăng cược lên 330 triệu đô...

Ethereum (ETH) và các loại tiền điện tử khác đã giảm mạnh sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump công bố chính sách...

Babylon Foundation công bố airdrop và phát hành token BABY

Babylon Foundation, tổ chức hỗ trợ giao thức staking Bitcoin của Babylon, vừa công bố chi tiết về sự kiện phát hành token BABY,...
sol-giam

Solana (SOL) mất 10% khi phe gấu siết chặt kiểm soát – Điều gì...

Solana (SOL) đang chịu áp lực bán mạnh khi giá lao dốc hơn 10% trong 24 giờ qua, phản ánh đà giảm ngày càng...
Binance đối mặt với làn sóng chỉ trích lớn khi nhiều người dùng kêu gọi tẩy chay

Binance đối mặt với làn sóng chỉ trích lớn khi nhiều người dùng kêu...

Những tranh cãi xoay quanh việc niêm yết token, mất peg của stablecoin FDUSD cùng các cáo buộc về hành vi thiếu đạo đức...
Ethereum

Có thể mong đợi gì từ ETH vào tháng 4?

Ethereum (ETH) đã trải qua một tháng đầy thử thách vào tháng 3, thể hiện rõ qua một loạt các xu hướng giảm giá...
btc-lao-doc

Bitcoin thách thức mức $80.000, hình thành ‘death cross’ khi chứng khoán Mỹ tái...

Bitcoin chạm mức thấp nhất trong tháng khi thị trường chịu áp lực từ dữ liệu thất nghiệp tại Mỹ. Bitcoin mất đà đầu tháng...
pi

Pi Network tạo mức thấp nhất mọi thời đại mới, giá tiếp tục dưới...

Pi Network (PI) sụt giảm đáng kể gần đây, khiến nhiều holder phải chịu lỗ. Cho đến nay, giá vẫn chưa thể thoát khỏi xu...

Wintermute mua 75 triệu FDUSD sau khi mất peg, kiếm lời 3 triệu USD

Stablecoin FDUSD, được neo giá theo đồng đô la Mỹ, đã mất peg vào ngày 2/4 sau khi nhà sáng lập Tron, Justin Sun,...

Lazarus Group sử dụng toàn bộ tiền điện tử đánh cắp để tài trợ...

Vũ khí hạt nhân của Triều Tiên không được tài trợ bởi nguồn thu truyền thống như than đá hay thuế, mà được hỗ...

Thị trường tiền điện tử theo sau S&P 500 và Nasdaq khi nỗi lo...

Khi các thị trường tài chính truyền thống cho thấy những dấu hiệu rõ ràng về một cuộc suy thoái kinh tế sắp xảy...

Bitcoin giữ vững giá trị của mình như thế nào suốt 16 năm qua?

Hành trình của Bitcoin từ một thử nghiệm cấp tiến đến một tài sản nghìn tỷ USD đã được thúc đẩy bởi những câu...

Paul Atkins là ai? Những điều cần biết về ứng cử viên Chủ tịch...

Paul Atkins, cựu Ủy viên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), vừa được đề cử làm tân Chủ tịch SEC....
trump

Cuộc gặp giữa Donald Trump và Nayib Bukele làm dấy lên hy vọng thảo...

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã chính thức mời Tổng thống El Salvador Nayib Bukele tham dự một cuộc họp tại Nhà Trắng...