Khi giá Bitcoin đột ngột giảm từ 9.500 đô la xuống 8.100 đô la, một số trader trên Binance tuyên bố giao dịch short chiến thắng của họ bị cắt giảm không công bằng.
Trader AthenaBank đã viết vào ngày 10/5:
Deleverage??? BINANCE Close my SHORT After i make 7 times my investiment. What’s going on!? Where is MY SHORT? THE BTC DROPPED TO 8000 WHO PAYS THE DIFFERENCE? maybe @cz_binance even now the price is lower than what they used for close my position. @APompliano this is legal? pic.twitter.com/a04oZgFda2
— Athena Crypto Bank (@AthenaBank) May 10, 2020
“Loại bỏ? Binance đóng short của tôi sau khi tôi thực hiện gấp 7 lần khoản đầu tư. Chuyện gì đang xảy ra vậy? Short của tôi ở đâu? BTC giảm xuống còn 8.000 đô la. Ai trả tiền chênh lệch? Có lẽ là CZ. Ngay cả bây giờ giá thấp hơn so với những gì họ sử dụng để đóng vị trí của tôi. Pomp, đây là hợp pháp?”
Nhưng việc đóng short là có hệ thống và quá trình này được gọi là tự động loại bỏ.
Tự động loại bỏ là gì và các giao dịch Bitcoin chiến thắng bị cắt short như thế nào?
Trong thị trường tương lai, trader sử dụng nợ hoặc đòn bẩy để giao dịch với số vốn lớn hơn. Ví dụ, Binance cho phép trader sử dụng gấp 125 lần vốn ban đầu của họ. Nếu người dùng có 1.000 đô la, họ có thể giao dịch với tối đa 125.000 đô la.
Vai trò của sàn giao dịch là khớp lệnh giữa người mua và người bán. Do đó, nếu trader A muốn short Bitcoin ở mức 9.500 đô la, vai trò của sàn giao dịch là tìm trader B muốn mua BTC với cùng giá.
Vấn đề xảy ra khi giá Bitcoin tăng hoặc giảm đột ngột. Nhiều trader đổ xô short BTC và khi giá giảm nhanh chóng, nó gây mất cân bằng trong sổ lệnh.
Khi đó, có khả năng dẫn đến một loạt các vụ thanh lý và khiến giá Bitcoin giảm xuống mức bất thường. Xu hướng giá như vậy đã được nhìn thấy vào ngày 12/3, khiến BTC lao dốc về mức thấp nhất là 3.600 đô la trên BitMEX.
Các sàn giao dịch tương lai Bitcoin lớn như BitMEX và Binance Futures sử dụng hệ thống gọi là tự động hủy để đảm bảo sổ lệnh vẫn cân bằng. Khi Insurance Fund (quỹ bảo hiểm) không đủ để chi trả cho việc thanh lý thì các giao dịch khác sẽ bị giảm short để chi trả cho các khoản thanh lý còn lại.
Binance Futures cho biết:
“Khi kích thước tài khoản của trader dưới 0, Insurance Fund được sử dụng để bù lỗ. Tuy nhiên, trong một số thị trường đặc biệt biến động, Insurance Fund không thể xử lý các khoản lỗ và nhiều vị trí mở phải được giảm để bù đắp cho chúng”.
Trong trường hợp như vậy, các giao dịch có đòn bẩy cao có khả năng bị giảm kích thước trước tiên. Các trader sử dụng đòn bẩy 75 đến 125x thường nằm trong top đầu và giao dịch của họ bị cắt giảm trong điều kiện thị trường biến động bất thường.
Một trader giải thích:
There is a light for the auto deleverage que on the trading page when your in a positon. Deleverage is used as like an insurance for long liquidation in this case to help sustain cascading liquidations and resulting in mega dumps. High leveraged trades are usually first.
— Premium (@SatoshiPremium) May 10, 2020
“Hàng đợi tự động hủy trên trang giao dịch khi bạn có vị trí. Hủy bỏ được sử dụng như bảo hiểm cho việc thanh lý long trong trường hợp này để giúp duy trì thanh khoản và dẫn đến dump lớn. Giao dịch đòn bẩy cao thường bị cắt giảm đầu tiên”.
Có thể hạn chế các trường hợp tự động hủy không?
Tự động hủy xảy ra khá thường xuyên trong thị trường tiền điện tử vì Bitcoin biến động mạnh hơn đáng kể so với hầu hết các tài sản truyền thống.
Xu hướng giá Bitcoin có thể thay đổi nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn khiến cho các sàn giao dịch phải duy trì sự cân bằng trên thị trường.
Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- Binance Changpeng Zhao: Binance không có trụ sở chính bởi vì Bitcoin cũng không có
- Binance đạt khối lượng giao dịch cao nhất mọi thời đại kể từ năm 2018
