Giá Bitcoin giảm chỉ vài ngày sau khi OI chạm mốc 1 tỷ đô la, liệu bóng ma BitMEX năm 2019 có quay lại?

Updated: 28/11/2020 at 10:11

Dữ liệu cho thấy Bitcoin có một mô hình điều chỉnh mạnh sau khi hợp đồng mở (OI) đối với hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 1 tỷ đô la.

Đã có thời gian sàn giao dịch phái sinh BitMEX thống trị thị trường và vượt trội hơn các sàn giao dịch khác. Nó đã nắm giữ 50% thị phần cho đến tháng 7 năm 2019. Vì lý do này, các trader theo dõi chặt chẽ mọi chỉ báo được kết nối với BitMEX, bao gồm cả tỷ lệ tài trợ, OI và cơ sở của nó.

OI đo lường tổng số hợp đồng mà những người tham gia thị trường nắm giữ. Khi con số tăng cao hơn, quy mô tiềm năng của thanh lý cũng vậy. Vào ngày 2/8, một vụ tai nạn đã xảy ra, Bitcoin mất 1,400 đô la trị giá khi các hợp đồng tương lai trị giá 1 tỷ đô la bị đóng cửa do không đủ lợi nhuận.

Mặc dù không có con số ma thuật nào, nhưng các trader có xu hướng run sợ khi OI gần 1 tỷ đô la, gây ra hiện tượng mà một số trader gọi là bóng ma BitMEX. Điều này trở nên rõ ràng trong nửa cuối năm 2019, giá Bitcoin 7 lần sụt giảm lớn khi OI đạt 1 tỷ đô la.

Rủi ro được liên kết liên quan đến OI cao phụ thuộc vào tính thanh khoản của tài sản cơ sở. Trong quý 3 năm 2019, khối lượng giao dịch thường xuyên của Bitcoin trên các sàn giao dịch giao ngay đạt trung bình 2,4 tỷ đô la mỗi ngày. Do đó, một hợp đồng duy nhất lên tới 42% khối lượng Bitcoin dường như đủ lớn.

Dữ liệu cho thấy giá Bitcoin giảm vài ngày sau khi OI hợp đồng tương lai chạm mốc 1 tỷ đô laGiá Bitcoin so với OI vĩnh viễn trên BitMEX | Nguồn: TradingView

Như biểu đồ trên mô tả, có rất ít nghi ngờ rằng OI gần 1 tỷ đô la trùng khớp với các đợt giảm giá có liên quan từ tháng 7 đến tháng 9. Cần lưu ý rằng một số hợp đồng đáng chú ý đang diễn ra không thể được coi là tăng giá hay giảm giá.

Nửa cuối năm 2019 chủ yếu là giảm giá

Nửa cuối năm 2019 khá khó khăn đối với thị trường, kể từ sau thông tin Libra ra mắt white paper và bị phản ứng dữ dội từ các nhà quản lý trên toàn cầu. Gần đây thì có tin đồn Bộ trưởng Tài chính sắp mãn nhiệm Steven Mnuchin yêu cầu bổ sung quy định như KYC, AML và giám sát cao hơn đối với ví tiền điện tử.

Dữ liệu cho thấy giá Bitcoin giảm vài ngày sau khi OI hợp đồng tương lai chạm mốc 1 tỷ đô laOI hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 11 năm 2019 | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy chi tiết hơn về mức độ liên quan của thị phần 40% của BitMEX vào thời điểm đó. Một sàn giao dịch duy nhất có OI tương đương với một nửa khối lượng giao ngay hàng ngày của Bitcoin.

Còn sang năm 2020, BitMEX đã bị OKEx soán ngôi, nơi tổng OI đối với hợp đồng tương lai dài hạn và tháng cố định đã vượt qua 1 tỷ đô la vào ngày 25/7.

Dữ liệu cho thấy giá Bitcoin giảm vài ngày sau khi OI hợp đồng tương lai chạm mốc 1 tỷ đô laTổng OI hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Skew

Các đối thủ còn lại tiếp tục tăng thị phần của họ, nhưng chỉ gần đây Chicago Mercantile Exchange (CME), Binance và Bybit mới phá vỡ rào cản tâm lý 1 tỷ đô la.

Thị trường hôm nay giống năm 2019 một chút, nhưng ít rủi ro hơn

Thật kỳ lạ, điều này xảy ra vào ngày 20/11, chỉ 4 ngày trước khi giảm 16% xuống còn 16,334 đô la. Tổng OI hợp đồng tương lai vào tháng 9 năm 2019 là 3 tỷ đô la để đưa mọi thứ vào viễn cảnh. Khoảng thời gian này, 4 sàn giao dịch đã có thể phá vỡ rào cản 1 tỷ đô la.

Mặc dù OI hợp đồng tương lai đã tăng lên 7,4 tỷ đô la, khối lượng trung bình hàng ngày trên các sàn giao dịch giao ngay thông thường cũng vậy, nơi con số hiện là 3,5 tỷ đô la. Do đó, không giống như năm trước, một sàn giao dịch duy nhất nắm giữ 1 tỷ đô la OI sẽ không giống như cách mà nó đã làm vào năm 2019.

Tóm lại, các thị trường đã phát triển và phát triển đến mức bóng ma BitMEX đã biến mất, nhưng nó có thể được thay thế bằng một hiện tượng tương tự xảy ra khi 4 sàn giao dịch vượt qua mốc OI hợp đồng tương lai 1 tỷ đô la.

Bất kể, mọi người nên theo dõi chặt chẽ một chỉ báo như vậy từ bây giờ vì 4 sàn giao dịch đó đã thay thế BitMEX trở thành người dẫn đầu thị trường. Bao gồm, Binance, CME, OKEx và Bybit nắm giữ hơn một nửa OI hợp đồng tương lai. Mặc dù sự trùng hợp như vậy chỉ xảy ra một lần, nó thực sự bắt chước hiệu ứng 1 tỷ đô la trong quá khứ.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) đã giảm gần 5% so với mức đỉnh cuối tháng 7 là 119.800 USD, chạm đáy 3 tuần tại 112.000 USD vào ngày 2/8. Tính đến thời điểm hiện tại, BTC giao dịch quanh mức 114.300 USD, với khối lượng giao dịch 24 giờ sụt giảm hơn 23%.... ...

Diễn biến thị trường tuần này đã đưa một xu hướng quen thuộc quay trở lại tâm điểm: tỷ lệ thống trị của Bitcoin – chỉ số thể hiện phần trăm vốn hóa thị trường tiền điện tử thuộc về Bitcoin – đang tiếp tục tăng. Chỉ vài tuần trước,... ...

Ripple (XRP) đã chứng kiến đà giảm mạnh trong những ngày gần đây khi Bitcoin (BTC) buộc phải rút lui khỏi mốc 119.800 USD. Tính từ thứ Hai, ngày 28/7, giá BTC đã giảm 5%, trong khi XRP giảm tới 13,6%. Một trong những tín hiệu đáng lo ngại là... ...

Sau khởi đầu đầy biến động trong tháng 8 với làn sóng thanh lý mạnh và tâm lý hoang mang lan rộng, thị trường tiền điện tử đang bước vào giai đoạn then chốt với hàng loạt sự kiện có thể định hình xu hướng sắp tới. Lạm phát dẫn... ...

Giá của altcoin hàng đầu, Ethereum (ETH), tiếp tục trôi xa khỏi mốc 4.000 đô la. Hoạt động chốt lời gần đây cùng với tâm lý thận trọng đang đè nặng lên đà tăng của thị trường, đẩy giá ETH giảm đáng kể so với đỉnh tháng 7 là 3.941... ...

Cộng đồng Cardano đã phê duyệt một đề xuất phát triển quan trọng, phân bổ hơn 96 triệu ADA (tương đương khoảng 70 triệu đô la) cho Input Output Engineering (IOE), team phát triển của mạng blockchain này. Quyết định được công bố vào ngày 2/8, sau một cuộc bỏ... ...

Dữ liệu cho thấy các hodler Bitcoin đang bán tháo trên diện rộng khi giá BTC giảm xuống dưới 112.000 đô la. Theo số liệu từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, cả nhà đầu tư mới lẫn cá voi đều đang chuyển BTC lên sàn giao dịch. Cá voi... ...

Giá XRP đã mở đầu tháng 8 với mức tăng hai chữ số, nâng tổng mức tăng trong năm lên tới 420%. Tuy nhiên, theo nhiều chuyên gia thị trường crypto và các nhà phân tích altcoin, đà tăng này vẫn chưa dừng lại – XRP hoàn toàn có thể... ...

Thị trường crypto vừa trải qua làn sóng thanh lý khốc liệt kéo dài 48 giờ. Cả Bitcoin và Ethereum (ETH) đều ghi nhận mức sụt giảm mạnh về giá và hợp đồng mở (OI). Bán tháo trong hoảng loạn, các vị thế đòn bẩy bị quét sạch, cùng sự... ...

Việc Bitcoin nhanh chóng giảm xuống vùng 113.000 USD có thể khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Tuy nhiên, dữ liệu từ thị trường giao ngay lại kể một câu chuyện hoàn toàn khác: đợt giảm này dường như đi kèm với sự can thiệp mạnh mẽ của dòng... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode