Giá Bitcoin giảm chỉ vài ngày sau khi OI chạm mốc 1 tỷ đô la, liệu bóng ma BitMEX năm 2019 có quay lại?

Updated: 28/11/2020 at 10:11

Dữ liệu cho thấy Bitcoin có một mô hình điều chỉnh mạnh sau khi hợp đồng mở (OI) đối với hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 1 tỷ đô la.

Đã có thời gian sàn giao dịch phái sinh BitMEX thống trị thị trường và vượt trội hơn các sàn giao dịch khác. Nó đã nắm giữ 50% thị phần cho đến tháng 7 năm 2019. Vì lý do này, các trader theo dõi chặt chẽ mọi chỉ báo được kết nối với BitMEX, bao gồm cả tỷ lệ tài trợ, OI và cơ sở của nó.

OI đo lường tổng số hợp đồng mà những người tham gia thị trường nắm giữ. Khi con số tăng cao hơn, quy mô tiềm năng của thanh lý cũng vậy. Vào ngày 2/8, một vụ tai nạn đã xảy ra, Bitcoin mất 1,400 đô la trị giá khi các hợp đồng tương lai trị giá 1 tỷ đô la bị đóng cửa do không đủ lợi nhuận.

Mặc dù không có con số ma thuật nào, nhưng các trader có xu hướng run sợ khi OI gần 1 tỷ đô la, gây ra hiện tượng mà một số trader gọi là bóng ma BitMEX. Điều này trở nên rõ ràng trong nửa cuối năm 2019, giá Bitcoin 7 lần sụt giảm lớn khi OI đạt 1 tỷ đô la.

Rủi ro được liên kết liên quan đến OI cao phụ thuộc vào tính thanh khoản của tài sản cơ sở. Trong quý 3 năm 2019, khối lượng giao dịch thường xuyên của Bitcoin trên các sàn giao dịch giao ngay đạt trung bình 2,4 tỷ đô la mỗi ngày. Do đó, một hợp đồng duy nhất lên tới 42% khối lượng Bitcoin dường như đủ lớn.

Dữ liệu cho thấy giá Bitcoin giảm vài ngày sau khi OI hợp đồng tương lai chạm mốc 1 tỷ đô laGiá Bitcoin so với OI vĩnh viễn trên BitMEX | Nguồn: TradingView

Như biểu đồ trên mô tả, có rất ít nghi ngờ rằng OI gần 1 tỷ đô la trùng khớp với các đợt giảm giá có liên quan từ tháng 7 đến tháng 9. Cần lưu ý rằng một số hợp đồng đáng chú ý đang diễn ra không thể được coi là tăng giá hay giảm giá.

Nửa cuối năm 2019 chủ yếu là giảm giá

Nửa cuối năm 2019 khá khó khăn đối với thị trường, kể từ sau thông tin Libra ra mắt white paper và bị phản ứng dữ dội từ các nhà quản lý trên toàn cầu. Gần đây thì có tin đồn Bộ trưởng Tài chính sắp mãn nhiệm Steven Mnuchin yêu cầu bổ sung quy định như KYC, AML và giám sát cao hơn đối với ví tiền điện tử.

Dữ liệu cho thấy giá Bitcoin giảm vài ngày sau khi OI hợp đồng tương lai chạm mốc 1 tỷ đô laOI hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 11 năm 2019 | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy chi tiết hơn về mức độ liên quan của thị phần 40% của BitMEX vào thời điểm đó. Một sàn giao dịch duy nhất có OI tương đương với một nửa khối lượng giao ngay hàng ngày của Bitcoin.

Còn sang năm 2020, BitMEX đã bị OKEx soán ngôi, nơi tổng OI đối với hợp đồng tương lai dài hạn và tháng cố định đã vượt qua 1 tỷ đô la vào ngày 25/7.

Dữ liệu cho thấy giá Bitcoin giảm vài ngày sau khi OI hợp đồng tương lai chạm mốc 1 tỷ đô laTổng OI hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Skew

Các đối thủ còn lại tiếp tục tăng thị phần của họ, nhưng chỉ gần đây Chicago Mercantile Exchange (CME), Binance và Bybit mới phá vỡ rào cản tâm lý 1 tỷ đô la.

Thị trường hôm nay giống năm 2019 một chút, nhưng ít rủi ro hơn

Thật kỳ lạ, điều này xảy ra vào ngày 20/11, chỉ 4 ngày trước khi giảm 16% xuống còn 16,334 đô la. Tổng OI hợp đồng tương lai vào tháng 9 năm 2019 là 3 tỷ đô la để đưa mọi thứ vào viễn cảnh. Khoảng thời gian này, 4 sàn giao dịch đã có thể phá vỡ rào cản 1 tỷ đô la.

Mặc dù OI hợp đồng tương lai đã tăng lên 7,4 tỷ đô la, khối lượng trung bình hàng ngày trên các sàn giao dịch giao ngay thông thường cũng vậy, nơi con số hiện là 3,5 tỷ đô la. Do đó, không giống như năm trước, một sàn giao dịch duy nhất nắm giữ 1 tỷ đô la OI sẽ không giống như cách mà nó đã làm vào năm 2019.

Tóm lại, các thị trường đã phát triển và phát triển đến mức bóng ma BitMEX đã biến mất, nhưng nó có thể được thay thế bằng một hiện tượng tương tự xảy ra khi 4 sàn giao dịch vượt qua mốc OI hợp đồng tương lai 1 tỷ đô la.

Bất kể, mọi người nên theo dõi chặt chẽ một chỉ báo như vậy từ bây giờ vì 4 sàn giao dịch đó đã thay thế BitMEX trở thành người dẫn đầu thị trường. Bao gồm, Binance, CME, OKEx và Bybit nắm giữ hơn một nửa OI hợp đồng tương lai. Mặc dù sự trùng hợp như vậy chỉ xảy ra một lần, nó thực sự bắt chước hiệu ứng 1 tỷ đô la trong quá khứ.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá SUI đã ghi nhận mức tăng gần 11% trong một ngày, phản ánh sự phục hồi mạnh mẽ sau khi có một đợt chốt lời lớn vào ngày hôm qua. Các nhà phân tích vẫn lạc quan về khả năng phục hồi của SUI, cho rằng nó có thể... ...

Nền tảng phân tích tâm lý thị trường Santiment cho biết, làn sóng bàn luận trên mạng xã hội xoay quanh quyết định lãi suất tháng 9 sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể là dấu hiệu cảnh báo đối với thị trường crypto. Điều... ...

Sau khi chạm đáy cục bộ ở mức 111.000 USD, Bitcoin (BTC) đã có sự phục hồi ấn tượng, tăng lên 117.421 USD trước khi điều chỉnh xuống mức 115.411 USD. Tính đến thời điểm hiện tại, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 115.601 USD, ghi nhận mức tăng 2,45%... ...

Theo phân tích gần đây, diễn biến giá của Ethena (ENA) trong 24 giờ qua cho thấy thanh khoản đã tăng vọt trên cả thị trường on-chain và off-chain. Đà tăng tiếp theo có thể phụ thuộc vào quyết định lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang... ...

Tại thời điểm viết bài, Solana (SOL) đang giao dịch quanh mốc 200 USD, ghi nhận mức tăng 9% trong 24 giờ qua và khoảng 7% trong tuần gần nhất. Tính theo tháng, đà tăng đã đạt 8%. Đáng chú ý, trong bối cảnh thị trường khởi sắc, mạng Solana... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, kêu gọi cộng đồng tăng cường cơ chế bảo vệ tính trung lập của mạng lưới, cảnh báo việc phụ thuộc quá nhiều vào một số ít trình xây dựng khối (block builder) có thể khiến blockchain đối mặt nguy cơ kiểm duyệt. Trong... ...

Trong bối cảnh thị trường rộng lớn ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, cùng với sự hoạt động tích cực của các đồng altcoin, Cardano (ADA) đã tiến gần đến ngưỡng 1 USD, sau một đợt phục hồi ấn tượng từ mức 0.83 USD. Các “cá voi” trên thị... ...

Arbitrum (ARB) đã bứt phá mạnh mẽ với mức tăng 14,2% chỉ trong 24 giờ và 20,2% trong cả tuần qua, trái ngược hoàn toàn với Bitcoin (BTC), vốn mất 1,5% trong cùng giai đoạn. Đà tăng này cho thấy sức mạnh vượt trội của ARB, khi token liên tục... ...

Giá Hedera (HBAR) đã tham gia vào đợt tăng trưởng chung của thị trường tiền điện tử, ghi nhận mức tăng hơn 5% vào thứ Sáu vừa qua. Trong bối cảnh hầu hết các tài sản đang phản ứng tích cực trước triển vọng cắt giảm lãi suất vào tháng... ...

Giá token Aave (AAVE) đã lao dốc hơn 8% trong ngày Chủ nhật, sau khi xuất hiện tin đồn rằng giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) này sẽ không được phân bổ 7% tổng nguồn cung từ World Liberty Financial (WLFI) – nền tảng DeFi có sự hậu... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode