Trang chủ Tạp chí Dữ liệu cho thấy thị trường phái sinh Bitcoin đang trở nên...

Dữ liệu cho thấy thị trường phái sinh Bitcoin đang trở nên ít đông đúc hơn

Tỷ lệ tài trợ (funding rate) cho hợp đồng tương lai Bitcoin đã giảm trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn trong 48 giờ qua. Điều này cho thấy thị trường phái sinh đang bớt nóng và đà tăng có thể trở nên bền vững hơn.

Dữ liệu cho thấy thị trường phái sinh Bitcoin đang trở nên ít đông đúc hơn

Biểu đồ giá trong 1 giờ của Bitcoin | Nguồn: TradingView

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai là gì và tại sao nó lại ảnh hưởng nhiều đến giá Bitcoin?

Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin sử dụng một cơ chế được gọi là “tài trợ”. Về bản chất, tài trợ đạt được sự cân bằng trên thị trường bằng cách bù đắp cho người nắm giữ vị trí thiểu số.

Ví dụ, nếu có nhiều người mua hơn hoặc người nắm giữ hợp đồng long trên thị trường, thì người mua phải trả cho người short một phần vị thế của họ.

Giả sử rằng một trader có một vị thế long 100,000 đô la mở trên Bitcoin và tỷ lệ tài trợ là 0,01%. Điều đó có nghĩa là 0,01% quy mô vị thế danh nghĩa, trong trường hợp này là 100,000 đô la, cứ sau 8 giờ sẽ được trả cho những người short.

Khi tỷ lệ tài trợ cực kỳ cao, điều đó có nghĩa là thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi người mua. Do đó, xác suất của một đợt siết long tăng lên, trong đó người mua có thể bị buộc phải bán ra thị trường các vị thế của họ nếu giá Bitcoin giảm xuống.

Khi Bitcoin dao động ở mức khoảng 18,800 đô la, tỷ lệ tài trợ của Bitcoin là 0,1% đến 0,2% trên các sàn giao dịch lớn. Xem xét rằng tỷ lệ tài trợ trung bình của Bitcoin xoay quanh 0,01%, con số này cao hơn bình thường từ 10 đến 20 lần.

Kể từ đó, tỷ lệ tài trợ của Bitcoin đã giảm xuống. Một số nhà phân tích quy nó là do các tổ chức sử dụng thuật toán giá trung bình theo thời gian (TWAP). Những người khác tin rằng đợt pullback ngắn hạn mạnh mẽ mà Bitcoin đã chứng kiến ​​cho phép thị trường hợp đồng tương lai thiết lập lại.

Dù bằng cách nào, tỷ lệ tài trợ đang bắt đầu giảm. Bityard và Binance Futures đều có tỷ lệ tài trợ dưới 0,05% kể từ ngày 25 tháng 11 năm 2020. Tỷ lệ này vẫn tương đối cao với tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai Bitcoin trước đây, nhưng về cơ bản nó đã thấp hơn so với tuần trước.

Các trader dự đoán con đường gập ghềnh và đầy biến động phía trước

Sam Trabucco, một trader định lượng tiền điện tử tại Alameda Research, cảnh báo rằng xu hướng giá Bitcoin có thể sẽ biến động mạnh trong thời gian tới.

“Dù chuyến đi này trông như thế nào, tôi nghĩ chúng ta có thể tin tưởng vào một điều: nó sẽ gập ghềnh. (OK, có lẽ chúng ta có thể tin tưởng vào điều thứ hai: việc thanh lý sẽ có liên quan)”.

Tỷ lệ tài trợ của Bitcoin cao hơn bình thường, có sự quan tâm đáng kể đến Bitcoin và hợp đồng mở của các sàn giao dịch hợp đồng tương lai gần mức cao kỷ lục.

Bitcoin cũng đang hướng tới mức cao nhất mọi thời đại ở khoảng 20,000 đô la, khiến nó trở thành mức kháng cự quan trọng.

Người bán có thể quan tâm đến việc tích cực bảo vệ 20,000 đô la khỏi bị phá vỡ, điều này có thể dẫn đến biến động cực mạnh.

Ví dụ: vào ngày 25/11, Bitcoin đã vượt qua 18,500 đô la và nhanh chóng giảm sau đó. Trabucco giải thích: Hành động giá biến động mạnh đến từ các giao dịch có đòn bẩy cao:

“Hãy xem, việc mua nhanh đã thực sự tăng lên, như bạn có thể mong đợi đối với một thứ gì đó quá mạnh mẽ và nhanh chóng, một khi một khoản rút tiền đột ngột xảy ra, ‘khỉ không đuôi’ có vay nợ lớn sẽ bị trừng phạt”. Trader nói.

Ông Giáo

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

Hamster Kombat mất gần 260 triệu người chơi chỉ trong ba tháng

Hamster Kombat, game kiếm tiền trên Telegram từng có một lượng người dùng khổng lồ với 300 triệu người vào tháng Tám, đã ghi...
Ethereum

Đây là tiểu bang Hoa Kỳ đầu tiên đầu tư vào Ethereum

Hệ thống hưu trí của tiểu bang Michigan, Hoa Kỳ đã tiết lộ khoản đầu tư hơn 11 triệu đô la vào các quỹ...

Người tham dự Ethereum Devcon 7 bị cướp ở Thái Lan

Haichao Zhu, đồng sáng lập Rooch Network, đã báo cáo rằng anh bị hai kẻ tấn công dùng dao khống chế và cướp tài...

Marathon và Riot ghi nhận sản lượng BTC cao nhất kể từ tháng 4

Marathon Digital và Riot Platforms, hai công ty hàng đầu trong lĩnh vực khai thác Bitcoin, vừa thông báo đạt sản lượng Bitcoin hàng...

Binance Research cảnh báo cơn sốt memecoin có thể làm lu mờ đổi mới...

Một báo cáo mới từ Binance Research đã đưa ra lời cảnh báo nghiêm trọng về rủi ro tiềm tàng trong thị trường memecoin,...

Bitcoin ETF bị rút ròng 541 triệu USD, lớn nhất kể từ tháng 5

Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đã ghi nhận mức rút ròng 541 triệu USD vào thứ Hai, đánh dấu dòng...

Microsoft đối mặt nguy cơ bị cổ đông kiện nếu không mua Bitcoin –...

Microsoft có thể gặp rủi ro bị cổ đông kiện nếu công ty quyết định không đầu tư vào Bitcoin và sau đó giá...

Quỹ hưu trí đầu tiên của Vương quốc Anh đầu tư vào Bitcoin

Việc chuyển Bitcoin vào các quỹ hưu trí là "một bước đi táo bạo phản ánh tư duy tiên phong của các ủy thác...
eth-giam

Ethereum duy trì dưới $2.500, 3 tín hiệu cho thấy giá có thể giảm...

Kể từ đợt bán tháo lớn vào đầu tháng 8, Ether (ETH) đã nhiều lần hồi phục vượt mức $2.500 nhưng vẫn chưa thể...
btc-bau-cu

Bitcoin: Các mức giá cần chú ý trong những giờ tới

Bitcoin đã chứng kiến một đợt điều chỉnh mạnh 9% từ ngày 29 tháng 10 đến ngày 4 tháng 11, tạm thời hồi phục...

Quốc gia này đang đề xuất tiền điện tử làm tiền tệ hợp pháp

Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) vừa công bố một gói đề xuất chính sách vào ngày 4 tháng 11, với mục tiêu nếu...

Một nhóm ông lớn gồm Galaxy Digital, Kraken, Robinhood, Paxos ra mắt mạng lưới...

Một nhóm các tên tuổi lớn trong lĩnh vực tiền điện tử đang ủng hộ một loại stablecoin mới mang tên Global Dollar (USDG),...

3 dự đoán táo bạo về giá Bitcoin khi cuộc bầu cử Mỹ đến...

Bitcoin (BTC) đang gặp khó khăn trong việc xác định hướng đi khi chỉ còn một ngày nữa là đến cuộc bầu cử tổng...

Semler Scientific mua thêm 47 Bitcoin, nâng tổng nắm giữ lên 1.058 BTC

Công ty thiết bị y tế Semler Scientific đã công bố tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin (BTC) trong báo cáo thu...

Giá Coin hôm nay 05/11: Bitcoin trượt về dưới $68.000 trước thềm cuộc bầu...

Bitcoin giảm điểm trong ngày thứ 6 liên tiếp khi thị trường chờ đợi kết quả từ cuộc bầu cử thống Mỹ. Chứng khoán Mỹ Hợp...

OpenSea tái cấu trúc, hé lộ nền tảng mới được xây dựng ‘từ đầu’...

Thị trường NFT hàng đầu OpenSea hiện đang nỗ lực tái định hình để đối phó với sự suy giảm mạnh mẽ trong khối...