Trang chủ Tạp chí Dữ liệu cho thấy thị trường phái sinh Bitcoin đang trở nên...

Dữ liệu cho thấy thị trường phái sinh Bitcoin đang trở nên ít đông đúc hơn

Tỷ lệ tài trợ (funding rate) cho hợp đồng tương lai Bitcoin đã giảm trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn trong 48 giờ qua. Điều này cho thấy thị trường phái sinh đang bớt nóng và đà tăng có thể trở nên bền vững hơn.

Dữ liệu cho thấy thị trường phái sinh Bitcoin đang trở nên ít đông đúc hơn

Biểu đồ giá trong 1 giờ của Bitcoin | Nguồn: TradingView

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai là gì và tại sao nó lại ảnh hưởng nhiều đến giá Bitcoin?

Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin sử dụng một cơ chế được gọi là “tài trợ”. Về bản chất, tài trợ đạt được sự cân bằng trên thị trường bằng cách bù đắp cho người nắm giữ vị trí thiểu số.

Ví dụ, nếu có nhiều người mua hơn hoặc người nắm giữ hợp đồng long trên thị trường, thì người mua phải trả cho người short một phần vị thế của họ.

Giả sử rằng một trader có một vị thế long 100,000 đô la mở trên Bitcoin và tỷ lệ tài trợ là 0,01%. Điều đó có nghĩa là 0,01% quy mô vị thế danh nghĩa, trong trường hợp này là 100,000 đô la, cứ sau 8 giờ sẽ được trả cho những người short.

Khi tỷ lệ tài trợ cực kỳ cao, điều đó có nghĩa là thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi người mua. Do đó, xác suất của một đợt siết long tăng lên, trong đó người mua có thể bị buộc phải bán ra thị trường các vị thế của họ nếu giá Bitcoin giảm xuống.

Khi Bitcoin dao động ở mức khoảng 18,800 đô la, tỷ lệ tài trợ của Bitcoin là 0,1% đến 0,2% trên các sàn giao dịch lớn. Xem xét rằng tỷ lệ tài trợ trung bình của Bitcoin xoay quanh 0,01%, con số này cao hơn bình thường từ 10 đến 20 lần.

Kể từ đó, tỷ lệ tài trợ của Bitcoin đã giảm xuống. Một số nhà phân tích quy nó là do các tổ chức sử dụng thuật toán giá trung bình theo thời gian (TWAP). Những người khác tin rằng đợt pullback ngắn hạn mạnh mẽ mà Bitcoin đã chứng kiến ​​cho phép thị trường hợp đồng tương lai thiết lập lại.

Dù bằng cách nào, tỷ lệ tài trợ đang bắt đầu giảm. Bityard và Binance Futures đều có tỷ lệ tài trợ dưới 0,05% kể từ ngày 25 tháng 11 năm 2020. Tỷ lệ này vẫn tương đối cao với tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai Bitcoin trước đây, nhưng về cơ bản nó đã thấp hơn so với tuần trước.

Các trader dự đoán con đường gập ghềnh và đầy biến động phía trước

Sam Trabucco, một trader định lượng tiền điện tử tại Alameda Research, cảnh báo rằng xu hướng giá Bitcoin có thể sẽ biến động mạnh trong thời gian tới.

“Dù chuyến đi này trông như thế nào, tôi nghĩ chúng ta có thể tin tưởng vào một điều: nó sẽ gập ghềnh. (OK, có lẽ chúng ta có thể tin tưởng vào điều thứ hai: việc thanh lý sẽ có liên quan)”.

Tỷ lệ tài trợ của Bitcoin cao hơn bình thường, có sự quan tâm đáng kể đến Bitcoin và hợp đồng mở của các sàn giao dịch hợp đồng tương lai gần mức cao kỷ lục.

Bitcoin cũng đang hướng tới mức cao nhất mọi thời đại ở khoảng 20,000 đô la, khiến nó trở thành mức kháng cự quan trọng.

Người bán có thể quan tâm đến việc tích cực bảo vệ 20,000 đô la khỏi bị phá vỡ, điều này có thể dẫn đến biến động cực mạnh.

Ví dụ: vào ngày 25/11, Bitcoin đã vượt qua 18,500 đô la và nhanh chóng giảm sau đó. Trabucco giải thích: Hành động giá biến động mạnh đến từ các giao dịch có đòn bẩy cao:

“Hãy xem, việc mua nhanh đã thực sự tăng lên, như bạn có thể mong đợi đối với một thứ gì đó quá mạnh mẽ và nhanh chóng, một khi một khoản rút tiền đột ngột xảy ra, ‘khỉ không đuôi’ có vay nợ lớn sẽ bị trừng phạt”. Trader nói.

Ông Giáo

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

Bitcoin

MARA Holdings hoàn tất đợt chào bán nợ 1 tỷ đô la để mua...

Vào thứ 5, MARA Holdings thông báo đã hoàn tất đợt chào bán 1 tỷ đô la tín phiếu kỳ hạn đến 10 năm...

Cơn sốt memecoin giúp Solana đạt doanh thu kỷ lục 8,35 tỷ USD

Với việc memecoin ngày càng trở nên phổ biến, doanh thu hàng ngày và phí giao dịch trên Solana đã chạm mức kỷ lục....

DWF Labs ra mắt quỹ 20 triệu USD để hỗ trợ các dự án...

DWF Labs, nhà đầu tư và nhà tạo lập thị trường Web3 có trụ sở tại Dubai, đã ra mắt quỹ 20 triệu USD...
CHILLGUY

Memecoin TikTok CHILLGUY tăng vọt 101% bất chấp lời đe dọa pháp lý của...

Thị trường crypto rơi vào hỗn loạn sau khi Phillip Banks, người tạo ra meme “Chill Guy” nổi tiếng, tuyên bố kế hoạch phát...

Giá Bitcoin tiến gần $100.000, OI CME lần đầu tiên vượt 215.000 BTC

Bitcoin (BTC) lần đầu tiên tiến gần đến mức vốn hóa thị trường 2 nghìn tỷ USD sau khi giá tăng thêm $30.000 kể...
Aave

Khối lượng cho vay của Aave tăng gấp 3 lần so với đầu năm,...

Giao thức DeFi hàng đầu Aave đã đạt cột mốc đáng chú ý 10 tỷ đô la trong các khoản vay đang hoạt động,...
eth-stablecoin-thanh-khoan

Ethereum thống trị thanh khoản của stablecoin với thị phần hơn 52%

Mặc dù các blockchain như TRON và Solana đang tạo ra sự chú ý với các đợt phát hành stablecoin mới, nhưng Ethereum vẫn...

Tin vắn Crypto 21/11: Bitcoin có thể không chứng kiến ​​sự điều chỉnh cho...

Từ nhận định Bitcoin có thể không chứng kiến ​​sự điều chỉnh cho đến khi vượt mốc $100.000 đến BitGo ra mắt công ty...

Giá SUI giảm 11% khi blockchain Sui ngừng hoạt động hơn một giờ

Vào ngày 21 tháng 11, blockchain layer 1 Sui, được thiết kế nhằm triển khai các hợp đồng thông minh một cách nhanh chóng,...

Vốn hóa thị trường của Bitcoin tiến gần 2 nghìn tỷ USD, nhắm tới...

Vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng vọt, với tài sản này đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong ngày hôm...

Bybit ra mắt 3 Launchpool mới là MORPHO, THRUST và MAJOR cho người dùng...

Sàn giao dịch Bybit đã công bố sự ra mắt 3 dự án Morpho (MORPHO), Thruster (THRUST) và Major (MAJOR) từ 17:00 ngày 21 tháng...

DOGE hay SHIB: ChatGPT Tiết Lộ Meme Coin Tốt Nhất Cho 2025!

Ngày càng nhiều nhà đầu tư crypto chuyển sang sử dụng ChatGPT để tìm ý tưởng giao dịch và định hướng chiến lược. Và...

Binance chứng kiến dòng ra mạnh mẽ buộc phải sử dụng quỹ dự trữ...

Những thông tin lan truyền trong cộng đồng gần đây chỉ ra rằng Binance đang đối mặt với làn sóng rút tiền quy mô...
hack-upbit-trieu-tien

Hàn Quốc xác nhận Triều Tiên đứng sau vụ hack Upbit trị giá 50...

Ngày 21/11, Cơ quan điều tra quốc gia Hàn Quốc đã xác nhận rằng vụ tấn công làm thất thoát 342.000 đồng Ether (ETH)...

SEC phân phối 4,6 triệu đô la cho các nhà đầu tư chịu thiệt...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chuyển 4,6 triệu đô la tiền bồi thường cho các nhà đầu tư...
MoonPay phá vỡ kỷ lục tháng 11 năm 2023 về giao dịch Solana trong một ngày

MoonPay phá vỡ kỷ lục giao dịch Solana trong một ngày

Vào ngày 19 tháng 11, cổng thanh toán tiền điện tử MoonPay thông báo rằng số lượng giao dịch Solana (SOL) của họ trong...