Bạn có thể cảm thấy bối rối bởi thuật ngữ liquid restaking, và điều đó hoàn toàn dễ hiểu. Rốt cuộc, một trong những câu chuyện phổ biến khác xoay quanh liquid staking.
Trước khi chúng ta đi sâu vào chi tiết của Renzo Protocol, mục đích chính của hướng dẫn này, điều cần thiết là phải hiểu một vài nguyên tắc cơ bản trước.
Sự khác biệt giữa Liquid Staking và Liquid Restaking là gì?
Hãy giữ nó đơn giản. Cả hai đều liên quan đến một hình thức staking, đó là quá trình lấy token của bạn (chúng ta sẽ sử dụng ETH làm ví dụ trong suốt hướng dẫn này) và khóa chúng trong một giao thức để phục vụ một mục đích nhất định. Đổi lại, bạn sẽ nhận được phần thưởng (dưới dạng lãi suất).
Liquid Staking Tokens (LST)
Liquid staking là một quá trình mà bạn stake ETH của mình trong các giao thức, từ đó tạo ra một đại diện tổng hợp của ETH—gọi là liquid staking token (LST). Mục đích của ETH của bạn, tuy nhiên, luôn là để tăng cường bảo mật mạng lưới của Ethereum. Nó được stake để xác thực và bảo mật mạng Ethereum. Thuật ngữ “liquid” xuất phát từ việc tài sản tổng hợp mà bạn nhận được có thể được sử dụng trong các sáng kiến DeFi khác nhau mà bạn thấy phù hợp.
Giao thức cơ bản ở đây là Ethereum, và có nhiều giao thức LST khác nhau như Rocket Pool, Lido, Binance ETH (BETH), Mantle ETH (mETH), v.v.
Liquid Restaking Token (LRT)
Với liquid restaking, mục đích của ETH được stake của bạn là để tăng cường bảo mật kinh tế của các hệ thống bên ngoài. Đây có thể là các mạng lưới Oracle, Rollups, v.v. Vì vậy, bạn vẫn sẽ stake ETH của mình trong một giao thức nhất định, và một lần nữa bạn sẽ nhận được một đại diện tổng hợp của các token của mình gọi là liquid restaking token (LRT), nhưng mục đích là khác nhau.
Giao thức cơ bản ở đây là EigenLayer. Một số giao thức LRT hàng đầu bao gồm Renzo, Eigenpie, Kelp DAO, Puffer, ether.fi, và những giao thức khác.
Lưu ý quan trọng: cả LST và LRT đều được neo với ETH theo tỷ lệ 1:1, và bạn luôn có thể đổi token tổng hợp của mình lấy ETH đã stake.
Dưới đây là bảng để trực quan hóa những điều trên:
EigenLayer là gì?
Bây giờ bạn đã biết LRT là gì, hãy nhanh chóng giải thích vai trò của EigenLayer trong tất cả những điều này. Đây là điều quan trọng cho hướng dẫn của chúng ta vì Renzo Protocol về cơ bản là một Liquid Restaking Token và một quản lý chiến lược cho EigenLayer. Đừng lo lắng. Nó sẽ có ý nghĩa hơn trong giây lát.
EigenLayer là một giao thức được xây dựng trên Ethereum, và nó là giao thức đầu tiên giới thiệu restaking như một nguyên thủy. Thông qua giao thức đó, người dùng có thể tái sử dụng ETH của mình trên lớp đồng thuận. Họ hiện có thể chọn tham gia các hợp đồng thông minh của EigenLayer và restake ETH của họ để tăng cường bảo mật kinh tế cho các ứng dụng khác trên mạng lưới.
Hiểu về Actively Validated Services (AVS)
Trong bản chất, AVS là bất kỳ hệ thống nào có yêu cầu xác thực phân tán để xác minh. Đây có thể là sidechains, cầu nối, mạng lưới keeper, các lớp khả dụng dữ liệu, mạng lưới oracle, v.v.
Để nói một cách đơn giản, ETH được stake của bạn đang được restake để bảo mật các AVS này. Nhưng vì mỗi AVS là khác nhau và có thể đi kèm với các hồ sơ rủi ro biến đổi, phần thưởng cũng khác nhau (bạn nhận được phần thưởng khi stake và restake, nhớ không?) Vậy, bạn nên hướng token của mình đến AVS nào, và chiến lược tốt nhất là gì?
Đây là nơi Renzo Protocol xuất hiện.
Renzo Protocol là gì?
Renzo là một nền tảng được xây dựng trên EigenLayer và về cơ bản phục vụ như một giao diện cho hệ sinh thái của nó. Nó sử dụng sự kết hợp giữa các nút điều hành và hợp đồng thông minh để đảm bảo rằng người dùng của nó có được chiến lược restaking rủi ro/phần thưởng tốt nhất.
Chúng tôi biết điều này có thể khá bối rối, vì vậy hãy cố gắng giải thích nó thêm một chút.
Hiểu về các chiến lược restaking
Bây giờ bạn đã biết EigenLayer là gì và LRT là gì, hãy cố gắng đơn giản hóa thêm những gì Renzo làm.
Như chúng tôi đã giải thích, các AVS trong EigenLayer là bất kỳ dịch vụ phi tập trung nào muốn kế thừa tính bảo mật của Ethereum. Một chiến lược restaking, sau đó, là một vị trí mà bạn (người dùng) quyết định bảo mật bất kỳ AVS nào có sẵn. Bạn cũng có thể thực hiện nhiều loại kết hợp khác nhau. Tuy nhiên, số lượng chiến lược có thể tăng lên cùng với số lượng AVS có sẵn.
Điều này làm cho việc lựa chọn chiến lược mang lại tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (R) tốt nhất trở nên khó khăn. Đây chính là điều mà Renzo làm. Nó đơn giản hóa quá trình này và chọn lựa cho bạn, đảm bảo tỷ lệ R tốt nhất.
Hiểu về ezETH
ezETH là Liquid Restaking Token (LRT) của Renzo Protocol. Nó đại diện cho vị trí restaked của người dùng tại Renzo.
Người dùng có thể stake ETH gốc hoặc các liquid staking token (LST) như wBETH và stETH, và nhận ezETH.
Một yếu tố quan trọng ở đây là ezETH là một token mang lại phần thưởng. Như vậy, giá trị của nó có thể tăng so với các token cơ bản, vì nó mang lại nhiều phần thưởng hơn nhờ vào việc sử dụng trong các AVS.
Renzo cũng đã tích hợp với Pendle Finance, nơi một token mới được tạo ra thông qua một hợp đồng duy nhất – EIP5115 SY Token. Nó đại diện cho ezETH theo tỷ lệ 1:1, nhưng nó cũng có thể được token hóa thành các token gốc và các token lãi suất cho những ai muốn làm điều đó.
Hướng dẫn từng bước restaking với Renzo Protocol
Bây giờ bạn đã hiểu cơ bản về cách Renzo Protocol hoạt động, hãy tìm hiểu cách sử dụng nó trong thực tế.
Bước 1: Bạn sẽ cần một số ETH (hoặc các LST như stETH) trong ví MetaMask của mình.
Bước 2: Truy cập bảng điều khiển restaking của Renzo Protocol và kết nối ví của bạn.
Bước 3: Bạn sẽ có thể chọn giữa các hệ sinh thái khác nhau, cũng như giữa ETH gốc hoặc bất kỳ LST nào khác được hỗ trợ. Bao gồm wBETH (Binance Staked Ether) và stETH (Lido Staked Ether) cho Ethereum.
Bước 4: Trong trường hợp của chúng tôi, chúng tôi sẽ restake ETH gốc.
Bước 5: Nhập số lượng bạn muốn stake và nhấn “Confirm.”
Bước 6: Xác nhận giao dịch từ giao diện.
Bước 7: Xác nhận giao dịch từ ví của bạn.
Bước 8: Chuyển đến tab Portfolio, nơi bạn có thể xem điểm và phần thưởng đã kiếm được.
Và bạn đã xong!
Lưu ý rằng hiện tại việc rút tiền đang bị vô hiệu hóa. Người dùng sẽ có thể rút ETH đã gửi của họ sau một khoảng thời gian cooldown, sẽ được xác định bởi đội ngũ. Tuy nhiên, ezETH được giao dịch trên các thị trường thứ cấp nên bạn luôn có thể hoán đổi nó trên các DEX.
ezPoints: Mọi Thứ Bạn Cần Biết
Điểm của Renzo (ezPoints) được thiết kế để thưởng cho người dùng tham gia tích cực và đóng góp vào sự thành công của giao thức. Mỗi người tham gia đều nhận được điểm nhưng số lượng thay đổi dựa trên thời gian và tính chất của sự tham gia này.
Giữ ezETH, ví dụ, sẽ được thưởng ezPoints. Mỗi người giữ ezETH nhận được 1 Renzo ezPoint mỗi giờ cho mỗi 1 ezETH. Sự tham gia sớm cũng được thưởng, trong khi những người giữ nhiều ezETH hơn nhận được nhiều điểm hơn, dựa trên các boost khác nhau như sau:
ezPoints xác định số lượng token REZ mà người dùng sẽ nhận được sau sự kiện tạo token, điều này dẫn chúng ta đến điểm tiếp theo.
Chi tiết token REZ
Một phần không thể thiếu trong cam kết của Renzo về phi tập trung hóa là token REZ – một loại tiền điện tử được thiết kế để thúc đẩy việc quản trị giao thức.
Tiện ích
REZ là token quản trị gốc cho giao thức. Người nắm giữ REZ sẽ có thể bỏ phiếu về các đề xuất quản trị liên quan đến nhiều vấn đề, bao gồm nhưng không giới hạn:
- Danh sách trắng (whitelist) của các nhà điều hành
- Danh sách trắng của Actively Validated Services (AVS)
- Khung quản lý rủi ro chung
- Các khoản tài trợ cộng đồng và kho bạc
- Số lượng tập trung, tài sản thế chấp, tiền gửi, v.v.
Tokenomics
Tổng cung của token REZ bị giới hạn ở mức 10,000,000,000.
Nguồn cung lưu hành ban đầu (niêm yết vào ngày 30 tháng 4) sẽ là 1,150,000,000.
Bạn có thể tìm thấy hợp đồng tại đây.
Phân phối Token
- Gây Quỹ: 31.56%
- Các token này dành cho các nhà đầu tư sớm của dự án.
- Cộng Đồng: 32%
- 7% sẽ dành cho phần thưởng airdrop Mùa 1 dựa trên số điểm ezPoints kiếm được.
- Các chiến dịch cộng đồng khác nhau
- 5% dành cho mùa khuyến khích thứ hai
- Những Người Đóng Góp Cốt Lõi: 20%
- Phân phối cho đội ngũ và cố vấn của Renzo Labs
- Quỹ: 12.44%
- Binance Launchpool: 2.5%
- Thanh Khoản: 1.5%
Lịch Phát Hành Token
Nguồn: Binance
Team
- Lucas Kozinski là một phần của đội ngũ sáng lập tại Renzo Protocol. Anh ấy có nền tảng phong phú trong ngành công nghiệp tiền điện tử, từng làm việc tại ứng dụng cho vay và vay Moonwell, TokenSoft và Tezos Foundation.
- James Coole là một người đóng góp sáng lập khác tại Renzo. Trước đây, anh đã đồng sáng lập TokenSoft, nơi anh giữ vị trí Giám đốc Công nghệ trong năm năm.
- Kratik Lodha cũng được liệt kê là một trong những người đóng góp sáng lập. Nền tảng của anh bao gồm nhiều vị trí phân tích trong các quỹ khác nhau như Woodstock Funds, WorldQuant, Equity Research, và những quỹ khác.
Các Nhà Đầu Tư
Vào tháng 1 năm 2024, Renzo đã công bố một vòng hạt giống trị giá 3,2 triệu đô la do Maven11 dẫn đầu. Các bên tham gia khác bao gồm IOSG Ventures, Figment Capital, SevenX Ventures, và nhiều hơn nữa.
Theo trang web chính thức của mình, các nhà đầu tư còn bao gồm Binance Labs, OKX Ventures, Mantle, Edessa Capital, BODHI Ventures, Robot Ventures, Re7Capital, và những nhà đầu tư khác.
Kết Luận
Renzo Protocol đã thu hút được rất nhiều sự chú ý nhờ vào sự tăng trưởng đáng kể trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Câu chuyện về liquid restaking cũng là một trong những xu hướng thú vị hơn trong năm 2024, với EigenLayer bùng nổ cả về mức độ sử dụng và sự phổ biến.
Giao thức cung cấp một cách dễ sử dụng để kiếm lợi nhuận từ những token khác, nhưng cũng có những rủi ro nhất định liên quan.
Trong khi Renzo làm mọi điều có thể để đảm bảo an toàn, cũng rất khuyến khích mọi người dùng nên thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng, đánh giá hồ sơ rủi ro của mình, và—nếu cần—thậm chí tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
