Trader ETH nhắm mục tiêu 3.000 đô la, nhưng dữ liệu lịch sử đưa ra một số cảnh báo đỏ

Updated: 17/02/2024 at 9:58

Giá ETH có xu hướng tăng trong 10 ngày qua, tích lũy lợi nhuận 21,5% trong giai đoạn này khi tiến gần đến mức 2.800 đô la. Động lực tăng giá được cho là nhờ dòng vốn mạnh vào quỹ Bitcoin ETF giao ngay mới ra mắt gần đây ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, ETH có các động lực khác có khả năng đẩy giá lên trên 3.000 đô la — một mức đã được test vào tháng 3/2022 nhưng không thành công. Liệu đợt tăng này của ETH lên 3.000 đô la có diễn biến khác không?

Từ góc độ tăng giá, ETH có thể củng cố vị trí là tiền điện tử thứ hai sẽ có ETF giao ngay được niêm yết trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ. Điều này sẽ phân biệt nó với các đối thủ cạnh tranh như Solana và BNB Chain về khả năng truy cập và quy định. Các sàn giao dịch, bao gồm Binance và Coinbase, vẫn đang phải đối mặt với các vụ kiện từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) liên quan đến việc cung cấp chứng khoán. Do đó, việc phê duyệt Ethereum ETF ở Hoa Kỳ sẽ làm giảm đáng kể sự không chắc chắn đối với các nhà đầu tư.

Một động lực tích cực khác cho ETH là nâng cấp Dencun, dự kiến vào ngày 13/3. Hard fork này nhằm mục đích giảm chi phí giao dịch trên Ethereum layer 2. Bằng cách cung cấp nhiều không gian block hơn và giảm chi phí gas cho rollup, những thay đổi có khả năng thúc đẩy mức độ sử dụng ứng dụng phi tập trung (DApp) và tăng tiền gửi trong hợp đồng thông minh. Theo đó dẫn đến nhu cầu về ETH cao hơn.

Tuy phe bò có nhiều lý do để tin rằng 3.000 đô la nằm trong tầm tay, nhưng lịch sử cho thấy việc duy trì mức giá như vậy khó hơn nhiều. Chẳng hạn, ba tuần trước ngày 3/4/2022, ETH đã tăng 42%, từ 2.520 lên 3.580 đô la. Tuy nhiên, đợt tăng này tỏ ra không bền vững khi giá giảm mạnh 46% trong 40 ngày sau đó. Các trader hiện đặt câu hỏi liệu lần này ETH có phải đối mặt với kết quả tương tự hay không?

Biểu đồ giá ETH | Nguồn: TradingView

Số liệu đầu tiên nên phân tích là phí chênh lệch hợp đồng tương lai của ETH, cho biết nhu cầu đòn bẩy giữa vị thế Long (người mua) và Short (người bán). Các trader chuyên nghiệp thích hợp đồng tương lai hàng tháng do có funding rate không thay đổi, nhưng những công cụ này có xu hướng giao dịch ở mức phí chênh lệch từ 5% đến 10% để bù đắp cho thời gian thanh toán kéo dài.

eth

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai ETH 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dữ liệu tiết lộ phí chênh lệch hợp đồng tương lai ETH đã tăng vọt trên ngưỡng trung lập 10% vào ngày 10/2 và hiện dao động gần 15%. Mặc dù không bị coi là quá mức, nhưng mức này cho thấy phe bò yêu cầu đòn bẩy bổ sung khi ETH chuyển từ 2.300 lên gần 2.800 đô la hiện tại. Ngược lại, phí chênh lệch hàng năm (basis rate) vào đầu tháng 4/2022 ở mức 5,5%, được coi là trung lập.

Ngoài ra, nên phân tích các thị trường quyền chọn để đánh giá tốt hơn cách trader chuyên nghiệp định vị bằng cách sử dụng độ lệch delta 25% làm đại diện. Nếu trader mong đợi giá ETH giảm, chỉ số độ lệch sẽ tăng trên 7%, trong khi các giai đoạn phấn khích thường có độ lệch -7%.

eth

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Chỉ số độ lệch delta đã đạt đến ngưỡng -7% đối với các thị trường tăng giá vào ngày 9/2 và hiện ở gần mức thấp nhất trong ba tháng. Những phát hiện này phù hợp với dữ liệu hợp đồng tương lai của ETH và vẽ ra một bức tranh về mức độ lạc quan vừa phải, không quá mức nhưng cũng không cân bằng giữa phe bò và phe gấu.

Các trader đặt cược vào việc tăng giá dựa trên tỷ lệ phê duyệt Ethereum ETF giao ngay có thể phải đối mặt với sự thất vọng, đặc biệt nếu họ sử dụng đòn bẩy. Ngay cả khi tỷ lệ chấp thuận từ các nhà phân tích cấp cao của Bloomberg ETF ở mức 70%, thời hạn cuối cùng cho SEC là ngày 23/5, có nghĩa là biến động giá có nguy cơ gây thanh lý rất lớn ngay cả khi ETH vượt 3.000 đô la trước sự kiện. Tuy nhiên, các số liệu phái sinh ETH chỉ ra một kịch bản hoàn toàn khác so với tháng 4/2022, vì vậy không có gì chắc chắn đối với phe bò ETH.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Fartcoin (FARTCOIN) đang dần hụt hơi, khi ghi nhận mức giảm 1% vào thời điểm bài viết được thực hiện trong ngày thứ Năm, mở ra nguy cơ hình thành cây nến đỏ thứ ba liên tiếp trên biểu đồ hàng ngày. Trong khi làn sóng thảo luận về token... ...

Trong tuần qua, ADA, đồng tiền gốc của blockchain Cardano, đã ghi nhận hiệu suất kém nhất trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Đồng tiền này đã giảm gần 6% giá trị trong vòng 7 ngày, và có dấu hiệu cho thấy... ...

Giá trị token của Pi Network đã chứng kiến một sự tăng trưởng ấn tượng trong tuần này, đạt mức tăng 38% trước những thông tin đồn đoán liên quan đến việc tích hợp trí tuệ nhân tạo (AI) vào hệ sinh thái của Pi. Mặc dù không có thông... ...

Nhà phân tích Kevin Svenson, nổi tiếng với những dự đoán chính xác về Bitcoin, gần đây đã đưa ra một nhận định gây chú ý: các altcoin đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá mạnh mẽ. Svenson đã chia sẻ trong phiên thảo luận chiến lược mới nhất... ...

Kể từ khi đạt mức đóng cửa cao vào thứ Hai, giá XRP dường như đã bước vào một giai đoạn dao động trong phạm vi hẹp, phản ánh sự thận trọng của thị trường. Biến động đi ngang này cho thấy các nhà đầu tư đang chờ đợi một... ...

Mới đây, Dogecoin (DOGE) đã retest vùng hỗ trợ $0,142 – mức đáy của vùng giao dịch từng được thiết lập từ tháng 4. Theo các nhà phân tích, dù DOGE đã có đợt tăng giá mạnh mẽ trong tháng 5, memecoin này vẫn đang giao dịch trong một biên... ...

Stellar (XLM) hiện đang dao động quanh ngưỡng $0,242 vào thời điểm viết bài thứ Năm, sau khi ghi nhận mức phục hồi gần 6% trong tuần này. Các tín hiệu từ thị trường phái sinh cho thấy tâm lý lạc quan đang quay trở lại, với funding rate của... ...

Tính đến thời điểm viết bài vào thứ Năm, Litecoin (LTC) đang duy trì trạng thái ổn định quanh mốc $85, sau khi ghi nhận mức phục hồi ấn tượng 6% trong tuần qua. Tuy vậy, các tín hiệu on-chain đang gióng lên hồi chuông cảnh báo sớm về xu... ...

Pi Coin đang cho thấy dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ trước thềm sự kiện Pi2Day. Vào ngày 25/6, giá đã tăng hơn 19%, đạt mức 0,63 đô la, trong khi khối lượng giao dịch tăng vọt 153%, lên 285,65 triệu đô la. Đồng thời, Pi Coin cũng vươn lên... ...

Chính quyền Hồng Kông vừa công bố một tuyên bố chính sách mới quan trọng về tài sản kỹ thuật số, đánh dấu bước tiến tiếp theo trong nỗ lực xây dựng vị thế trung tâm tiền điện tử toàn cầu. Bản Policy Statement 2.0 giới thiệu khuôn khổ hành... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode