Bình luận thị trường: Bitcoin Futures sẽ đem lại sự ổn định, và điều gì đang xảy ra với EOS?

Khi chúng ta tiến gần đến giữa tháng 9, thị trường tiền điện tử vẫn đang trong tình trạng “thờ ơ”. Giao dịch Bitcoin tiếp tục với một sức mạnh mới, mặc dù chúng ta vẫn đang thấy một lượng chuyển động nhỏ trên bảng xếp hạng. Những đồng coin nổi bật là Ethereum và EOS, đã có những mức tăng đáng chú ý vào cuối tuần.

Liệu sự ổn định tương đối của Bitcoin có phải là dấu hiệu cho những điều sắp diễn ra không?

Việc cung cấp các hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác được thiết lập để mở rộng khá mạnh mẽ, với việc Bakkt sẽ sớm triển khai giao dịch tương lai vào ngày 23 tháng 9, trong khi Binance hiện đang xâm nhập vào không gian mà trước đây bị chiếm đóng bởi BitMEX, OkEX, Digitex và các nền tảng khác.

Cuộc tranh luận về việc giao dịch phái sinh sẽ ổn định hóa hay gây bất ổn cho thị trường cơ bản đã xuất hiện trong nhiều thập kỷ, với hàng chục bài báo được viết về chủ đề này bởi các nhà kinh tế hàng đầu. Một bài báo năm 1976 phân tích thị trường tương lai cho hành tây và khoai tây đã kết luận rằng các sản phẩm phái sinh trên thực tế có xu hướng định giá trong các cú sốc sản xuất nhiều hơn, dẫn đến ít biến động.

Vấn đề tương tự đã được phân tích đối với Bitcoin: thị trường tương lai đã được giới thiệu từ lâu, cho phép các nhà nghiên cứu đưa ra kết luận ban đầu về tác động của chúng.

Theo báo cáo của DataDrivenInvestor, một bài báo năm 2019 của Kang Kyungwon và những người khác, đã nghiên cứu xu hướng biến động Bitcoin trước và sau khi giới thiệu giao dịch tương lai trên CBOE và CME. Các nhà nghiên cứu phát hiện ra rằng hiệu ứng này không phải là tuyến tính: trong khi giai đoạn giao dịch đầu tiên thực sự dẫn đến sự biến động cao hơn, sau đó nó đã giảm đáng kể, thiết lập một liên kết nhân quả mạnh mẽ cho giai đoạn cuối.

Laurent Kssis, Giám đốc CEC Capital, đã cân nhắc về vấn đề này. “Từ cấp độ chuyên môn, các nhà tạo lập thị trường có thiên hướng phòng ngừa các hợp đồng tương lai bằng cách sử dụng các hợp đồng vật lý để giảm thiểu rủi ro thao túng giá thanh toán tiềm năng,” ông giải thích. “Với các hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt, giá thanh toán không bao giờ thực sự hiệu quả khi đáo hạn.”

Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai thanh toán bằng tiền mặt và vật lý thực tế nằm ở cách xử lý tài sản cơ bản: với các hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt, giao dịch chỉ đơn giản là một khoản bản viết toán học tùy thuộc vào giá giao ngay (spot price), trong khi với hợp đồng thanh toán vật lý, tài sản thực sự được giao dịch dựa trên sự trưởng thành.

“Kết quả là, những người mua các hợp đồng [thanh toán bằng tiền mặt] này chỉ đơn giản là những người đầu cơ, tận dụng việc sử dụng đòn bẩy,” ông tiếp tục. “Một khi các hợp đồng vật lý được tung ra thị trường, tôi hy vọng hầu hết các hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt sẽ mất đi sức hấp dẫn và thị trường giao ngay sẽ trở nên ổn định.”

Sự ra mắt của Bakkt sẽ đóng vai trò quan trọng để xác nhận lý thuyết này, với tư cách là nhà cung cấp duy nhất được chứng nhận của các hợp đồng thanh toán vật lý.

EOS gia tăng bất chấp vụ hack

Token EOS đã chứng kiến mức tăng 8,78% vững chắc vào cuối tuần, có khả năng được thúc đẩy bởi dự đoán về việc nâng cấp phiên bản sắp tới, dự kiến vào ngày 23 tháng 9.

Tuy nhiên, sự gia tăng đang diễn ra trong bối cảnh cuộc tấn công mạnh mẽ vào một trong những dApp của nó, EOSPlay. Theo báo cáo của CryptoSlate, kẻ tấn công đã lấy hơn 30.000 EOS (~ 110.000 đô la) với khoản đầu tư ban đầu chỉ 1000 đô la để kích hoạt việc khai thác. Mặc dù lỗ hổng đã được xác nhận là bị khai thác chỉ với một ứng dụng, một số người cho rằng quy mô của cuộc tấn công lớn hơn nhiều.

Biểu đồ giá EOS/USD

VeChain cho thấy mức tăng đột biến

VET đã chứng kiến một sự đột biến lớn ngày hôm nay, đứng đầu với mức tăng 15% trong khoảng thời gian bốn giờ. Cộng đồng đã suy đoán rằng đây có thể là một phần của chương trình mua lại VeChain, được công bố vào tháng 6, nơi họ cam kết sẽ mua token trị giá 25 triệu đô la trên thị trường tự do. Mặc dù địa chỉ nắm giữ tất cả các token vẫn chưa thấy dòng chảy vào mới nào, nhưng điều này có thể là do sự chậm trễ trong việc rút tiền. Có rất ít tin tức đáng chú ý khác có thể giải thích sự chuyển động đột ngột này.

Biểu đồ giá VET/USD

Bình luận về Bitcoin của Nathan Batchelor

Bitcoin được giao dịch trong một phạm vi giá chặt chẽ đáng kinh ngạc vào cuối tuần qua, với những người đầu cơ thất bại trong việc chịu trách nhiệm về đồng tiền điện tử này trong khi thị trường rộng lớn hơn đã có một cuộc biểu tình khá tốt. Như tôi đã lưu ý trước đây, khi Bitcoin giao dịch trong một biên độ giá nhỏ trong một khoảng thời gian dài thì một động thái đột phá có thể sẽ xảy ra.

Ethereum đã tận hưởng một động thái tăng giá đáng chú ý vào cuối tuần sau khi suy yếu trong một phạm vi “u ám” trong hầu hết các tháng. Nhìn vào biểu đồ ETH/BTC, chắc chắn có vẻ như đồng tiền điện tử này đang break out so với Bitcoin trong ngắn hạn, mặc dù chỉ báo MACD đang cảnh báo rằng một sự điều chỉnh theo chiều giảm có thể sớm xảy ra.

Phân tích giá bitcoin ngày 16 tháng 9

Sự phân kỳ giá theo chiều giảm của đường MACD trong cặp ETH/BTC qua các khung thời gian thấp hơn khá thú vị vì nó có thể là bước đệm cho một breakout đang sắp xảy ra trong Bitcoin. Sử dụng phân tích kỹ thuật cho cặp tiền điện tử chéo thường giúp giải mã điểm mạnh hoặc điểm yếu tiềm năng phía trước, đặc biệt nếu một trong những loại tiền điện tử khá ổn định so với Đô la Mỹ.

Với suy nghĩ này, sự phân kỳ giá theo chiều giảm trong cặp ETH/BTC cho thấy rằng việc điều chỉnh theo chiều giảm sắp xảy ra, điều này sẽ là một dấu hiệu tốt cho Bitcoin nếu cặp Ethereum giữ vững so với đồng đô la Mỹ. Nó cũng gợi ý rằng Bitcoin có thể bắt kịp, một khi Ethereum đạt được mục tiêu tăng giá ngay lập tức.

Triển vọng trung hạn cho cặp ETH/BTC hướng đến một sự phục hồi mạnh mẽ, với nhiều hành động giao dịch hai chiều phía trước, điều này cuối cùng báo hiệu tốt cho cả loại tiền điện tử. Trong tài liệu tham khảo cụ thể về Bitcoin, biểu đồ ETH/BTC nhấn mạnh rằng Bitcoin khó có thể giao dịch song song với đối thủ gần nhất của nó trong những tháng tới.

*Các kỹ thuật ngắn hạn cho thấy người bán có thể sẽ vẫn thận trọng trong khi Bitcoin tiếp tục hold trên mức 10.000 đô la.*

Tâm lý chung

Theo dữ liệu mới nhất từ TheTIE.io, tâm lý tăng giá trong ngày đã chuyển về mức trung lập, 51%. Tâm lý dài hạn đối với đồng tiền điện tử thấp hơn một chút, ở mức tích cực 66%.

Tiềm năng tăng giá

Thất bại trong việc đóng cửa cây nến hàng tuần trên mức $ 10,600 đã chứng kiến cặp BTC/USD mở tuần giao dịch với sự phục hồi như mong đợi. Phe bò BTC/USD cần phải di chuyển giá trên mức $ 10,420 để khuyến khích việc mua vào mới.

Phân tích kỹ thuật cho thấy mức $ 10,260 có khả năng sẽ là hàng rào đối với cặp BTC/USD. Đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân của Bitcoin đang hội tụ, chỉ ra một breakout tiềm năng trong tuần này. Nhìn về phía trước, một sự bứt phá trên mức $ 10,960 vẫn là chìa khóa then chốt, bên cạnh sự tiến bộ hơn nữa trên khu vực kỹ thuật $ 11,100.

Tiềm năng giảm giá

Mức $10,000 là khu vực hỗ trợ chính mà người bán cần vi phạm trong tuần này. Sự yếu kém trong lĩnh vực kỹ thuật quan trọng này có thể là nguyên nhân cho sự giảm giá đối với mức thấp trong giao dịch hàng tháng của cặp BTC/USD.

Trong ngắn hạn, điều quan trọng là người bán phải khiến cho giá nằm dưới điểm pivot hàng tuần, quanh mức $ 10,260, để lấy lại quyền kiểm soát hành động giá và khuyến khích thử nghiệm đối với mức thấp trong giao dịch hàng tuần của cặp BTC/USD.

• Bitcoin đang bị kìm kẹp, di chuyển ra khỏi mô hình cờ đuôi nheo sẽ báo hiệu breakout
• Hash rate kỷ lục của Bitcoin có thể báo hiệu một sự tăng giá sắp tới

Diệu Anh

Tạp chí Bitcoin | Cryptobriefing