Các pool stablecoin có thể là biên giới tiếp theo cho DeFi

Updated: 26/06/2021 at 10:36

Trong những thời điểm như hiện tại, khi toàn bộ thị trường tiền điện tử đi xuống và tìm thấy rất nhiều rủi ro trong toàn ngành, các trader phải đào sâu vào dữ liệu để xem động lực thị trường thay đổi như thế nào và xác định các dấu hiệu tăng trưởng mới.

Stablecoin là xu hướng mới nhất xuất hiện trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) do khả năng phục hồi mà chúng mang lại cho lĩnh vực này. Đặc biệt là vì các giao thức phụ thuộc nhiều hơn vào tài sản có giá cố định theo đô la Mỹ tiếp tục cung cấp cho chủ sở hữu token cơ hội lợi nhuận rủi ro thấp trong điều kiện thị trường hỗn loạn.

Có thể tìm thấy bằng chứng về sự ảnh hưởng ngày càng tăng của stablecoin thông qua chênh lệch giảm giữa giá ETH và tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh.

Giảm TVL trong hợp đồng thông minh so với giảm giá ETH | Nguồn: Glassnode

Khi tính đến việc hầu hết thị trường đều chứng kiến ​​giá giảm tương đương với những gì ETH đã trải qua, TVL DeFi giảm ít hơn giá ETH cho thấy stablecoin cung cấp sự ổn định.

Vốn hóa thị trường stablecoin tăng gấp 10 lần

Tổng vốn hóa của các stablecoin có sẵn trên thị trường tăng vọt từ dưới 15 tỷ đô la lên hơn 113 tỷ đô la trong năm qua, dẫn đầu là USDT và USDC, mang lại thanh khoản cao hơn cho các giao thức DeFi.

stablecoin

 Bảy stablecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường | Nguồn: CoinGecko

Các stablecoin hàng đầu chiếm tỷ lệ lớn trong các cặp pool thanh khoản (LP) có sẵn trên nền tảng DeFi và cũng hoạt động dưới dạng token độc lập mà người dùng có thể gửi trên các giao thức, chẳng hạn như Aave, để kiếm được lợi nhuận. Điều này càng làm cho chúng trở thành một phần không thể thiếu của hệ sinh thái DeFi đang phát triển.

Trên thực tế, stablecoin cũng tạo tiền đề để thiết lập tập hợp con chuyên biệt của các giao thức DeFi, tập trung vào stablecoin yield farming (canh tác lợi nhuận) và cung cấp một cách an toàn hơn cho nhà đầu tư để kiếm được lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro.

Ngay từ đầu cơn sốt DeFi, các giao thức đã thu hút người dùng mới và tiền gửi bằng cách cung cấp lợi suất cao và thường được thanh toán bằng token gốc của giao thức.

Với phần lớn token DeFi hiện đã giảm ít nhất 75% so với mức cao nhất mọi thời đại của chúng, theo dữ liệu từ Messari, nhiều khoản lợi nhuận mà người dùng nghĩ rằng họ kiếm được thông qua staking và cung cấp thanh khoản hầu như bốc hơi và chỉ còn lại rất ít, cho thấy rủi ro trên các nền tảng thử nghiệm này.

Cuộc chiến giành thanh khoản stablecoin

Sự phát triển của các giao thức tập trung vào stablecoin thành công như Curve Finance (một sàn giao dịch phi tập trung cho các stablecoin, sử dụng trình tạo thị trường tự động để quản lý thanh khoản), các nền tảng như Yearn.finance, Convex Finance và Stake DAO dẫn đến tình trạng cạnh tranh khốc liệt để cung cấp ưu đãi tốt nhất thu hút phần lớn hơn của hệ sinh thái Curve.

Cung cấp stablecoin cho Curve hoặc dưới dạng stablecoin LP như cặp USDC/USDT cũng giống như phiên bản blockchain của tài khoản tiết kiệm. Nhiều giao thức hàng đầu, bao gồm cả 3 giao thức nêu trên, cung cấp lợi suất trung bình từ 10% đến 30% đối với tiền gửi stablecoin.

Nhờ các hợp đồng thông minh, người dùng có thể gửi tiền vào các giao thức thanh khoản stablecoin tự động, kết hợp, giảm bớt sự căng thẳng do biến động thị trường hàng ngày.

stablecoin

Tổng vốn hóa thị trường của 100 token DeFi hàng đầu | Nguồn: CoinGecko

Hậu quả của đợt bán tháo ngày 19/5 vẫn đang ảnh hưởng đến các nhà đầu tư và trong những thời điểm như thế này, cơ hội kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp stablecoin cho các giao thức DeFi là một cách hấp dẫn để đa dạng hóa danh mục tiền điện tử và phòng ngừa trước sự suy thoái của thị trường.

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Thị trường tiền điện tử và cổ phiếu toàn cầu có thể sẽ phải đối mặt với những thách thức lớn sau khi ghi nhận sự giảm sút trong dòng vốn đầu tư. Dữ liệu mới nhất từ các ngân hàng trung ương cho thấy tổng tài sản trên bảng... ...

Khoảng 400 triệu DOGE đã được chuyển vào sàn Binance khi giá giảm trở lại mức hỗ trợ 0,17 USD, tương đương với mức cách đây một tháng. Hiện tại, DOGE vẫn đang giảm 31% so với mức cao nhất trong tháng 5, và động thái này có thể phản... ...

Ngân hàng lớn nhất nước Đức đang nghiên cứu stablecoin và tiền gửi token hóa trong khuôn khổ chiến lược phát triển tài sản kỹ thuật số ngày càng mở rộng của mình, đồng thời tham gia cùng các ngân hàng lớn khác khám phá hạ tầng blockchain cho thanh... ...

Diễn biến giá Bitcoin đang ở mức quan trọng trong tháng 6 này. Với các tín hiệu kỹ thuật đa dạng, dữ liệu on-chain và dòng tiền lớn vào các sàn giao dịch, câu hỏi đặt ra là: liệu Bitcoin có giảm xuống dưới 100.000 USD hay vượt qua mốc... ...

Văn phòng Chống Tham nhũng Argentina (OA) vừa kết luận rằng Tổng thống Javier Milei đã hành động với tư cách cá nhân khi quảng bá đồng memecoin Libra (LIBRA), do đó không vi phạm các quy định về đạo đức công vụ của quốc gia này. Trước đó, vào... ...

Một làn sóng sa thải mới đang lan rộng khắp các ngành công nghiệp vào năm 2025, báo hiệu rằng thị trường lao động có thể đang tiến vào giai đoạn hỗn loạn tồi tệ nhất kể từ cuộc suy thoái do đại dịch. Điều này một lần nữa làm... ...

Thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ đang phải đối mặt với một mối đe dọa mới, và điều này không xuất phát từ Phố Wall hay các chính phủ nước ngoài, mà từ stablecoin. Theo thông tin từ Reuters, khi thế giới tiền điện tử ngày càng tiến gần... ...

Sau khi Bitcoin bật tăng lên mức đỉnh kỷ lục 112.000 USD, kỳ vọng về việc chạm mốc 150.000 USD trước khi năm 2025 kết thúc lại được thổi bùng. Tuy nhiên, cú điều chỉnh nhanh chóng xuống dưới ngưỡng 105.000 USD đang khiến triển vọng breakout trở nên mong... ...

Trong thế giới crypto, không có gì ngạc nhiên khi meme coin đã trở thành một trong những phân khúc nổi bật nhất, thu hút sự chú ý của không chỉ các nhà đầu tư mà còn của những người đam mê công nghệ. Những đồng tiền bắt nguồn từ... ...

Theo nhà phân tích nổi tiếng Michaël van de Poppe, thị trường crypto hiện tại chưa phải là mùa của các altcoin, và Bitcoin vẫn tiếp tục chiếm ưu thế trong bức tranh tổng thể. Trong một bài đăng gần đây, van de Poppe giải thích rằng sự thống trị... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode