“Trang trại” phần thưởng Compound đã khiến hoạt động cho vay tăng gấp 6 lần

Updated: 23/06/2020 at 14:33

Một chương trình phần thưởng người dùng nhằm phân phối token quản trị Compound mới (COMP) đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ giá trị bị khóa trong giao thức tài chính phi tập trung khi các trader tìm cách “canh tác” token, như những người hâm mộ gọi một cách trìu mến theo thói quen.

Theo dữ liệu từ Defi Pulse, tổng giá trị bị khóa của giao thức Compound tăng vọt từ khoảng 100 triệu đô la lên mức 600 triệu đô la kể từ ngày 15 tháng 6, ngày bắt đầu phân phối token COMP.

COMP

Nguồn: Defi Pulse

Hoàn tiền các khoản vay

Chương trình phần thưởng COMP hoạt động bằng cách gửi token định kỳ đến tất cả các số dư tương tác với Compound, bao gồm cả những người cho vay và chủ yếu là những người đi vay.

Các khoản tiền liên quan là rất lớn, với việc giao thức hiện đang phân phối 2.880 COMP mỗi ngày trị giá khoảng $668,000 tính đến thời điểm viết bài. Hơn 4 triệu token còn lại được phân phối từ nguồn cung hiện có chỉ hơn 2,5 triệu.

Trong khi đó, giá của token đã tăng một cách nhanh chóng khi được tiết lộ rằng nhà đầu tư của Compound, Coinbase, sẽ niêm yết COMP trên nền tảng Pro của mình.

Giao dịch sẽ được kích hoạt vào ngày 23 tháng 6, nhưng điều đó không thể ngăn các trader thúc đẩy giá tăng lên mức tối đa $371, từ mức $78 một ngày trước khi thông báo.

Phát hành cao và giá cao, cùng với cách thiết kế hệ thống phần thưởng đã dẫn đến sự xuất hiện “trang trại COMP” đồ sộ. Các nhà đầu cơ được khuyến khích vay và cho vay tiền từ giao thức với quy mô lớn, tận dụng các vị trí của họ bằng cách cho vay đệ quy các token mà họ đã mượn.

Lãi suất hàng năm đối với một số token trên Compound, như BAT và wBTC, đã đạt tới 33% và 27% tại thời điểm viết bài. Nói chung, lãi suất cao có liên quan đến lợi nhuận COMP cao.

Cỗ máy lợi nhuận dường như đã hoàn tác vào thứ Hai, khi COMP giảm xuống mức giá $264.

Những rủi ro của “trang trại”

Một số nhà bình luận như CEO MyCrypto Taylor Monahan đã bày tỏ sự nghi ngờ của mình về chương trình và những rủi ro liên quan. Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum cho biết:

“Lãi suất cao hơn nhiều so với những gì bạn có thể nhận được trong tài chính truyền thống vốn là thời cơ kinh doanh chênh lệch giá tạm thời hoặc đi kèm với những rủi ro không rõ ràng.”

Tony Sheng, một nhà đầu tư chính tại Multicoin Capital, đã giải thích rằng các rủi ro đối với trang trại liên quan đến việc đánh cắp tài sản thế chấp, thanh lý do các sự kiện thị trường hoặc mất chốt đối với các tài sản tổng hợp như stablecoin.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là những rủi ro này luôn tồn tại đối với Compound và nhiều nền tảng khác, không liên quan đến việc thực hành kinh doanh chênh lệch lợi nhuận. Rủi ro thực sự dường như xảy ra với những người mua COMP được canh tác, vì giá của nó giảm gần 30% kể từ mức cao nhất mọi thời đại, giữ ở mức $280 tại thời điểm viết bài.

Điều này có thể sẽ khiến “bong bóng lợi nhuận” xẹp xuống, vì việc khai thác COMP sẽ không còn sinh lợi nữa.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Bitcoin (BTC) tiếp tục chịu sức ép trong tuần này, duy trì trạng thái tích lũy trên mốc hỗ trợ 111.980 USD sau khi mất hơn 3%. Đà điều chỉnh vẫn chưa dừng lại khi nhu cầu suy yếu cùng áp lực chốt lời gia tăng, trong khi các... ...

Mười ngày đã trôi qua nhưng tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC.D) vẫn bị kìm giữ dưới ngưỡng kháng cự 60%. Trong khi đó, vốn hóa thị trường của Bitcoin (BTC) đã mất khoảng 230 tỷ đô la so với mức đỉnh 2,48 nghìn tỷ đô la, tương ứng... ...

Các gia đình giàu có và các văn phòng gia đình tại châu Á đang gia tăng tỷ lệ phân bổ tiền điện tử trong danh mục đầu tư của họ, với một số dự định dành khoảng 5% cho loại tài sản này. Xu hướng này đã được Reuters... ...

OKB, token gốc của sàn giao dịch OKX, đã trở thành tâm điểm chú ý khi ghi nhận mức tăng giá ấn tượng 18% – vượt trội so với đà giảm chung của thị trường. Đây là một trong những màn thể hiện mạnh mẽ nhất trong bối cảnh thị... ...

Blockchain của Justin Sun – TRON (TRX) – tiếp tục gây chú ý, không chỉ nhờ vào hiệu suất giá ấn tượng mà còn bởi những mối quan hệ hợp tác lớn trong thị trường crypto. Altcoin này đã vượt trội hơn so với các dự án khác, xét về... ...

Liên minh Châu Âu (EU) được cho là đang xem xét các mạng blockchain công khai lớn như Ethereum và Solana để thiết kế đồng euro kỹ thuật số. Theo Financial Times, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang cân nhắc triển khai đồng euro kỹ thuật số trên... ...

Giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất 112.580 đô la trong 24 giờ qua, đồng nghĩa với việc xóa sạch toàn bộ mức tăng đạt được trong nửa đầu tháng 8. Đây là một diễn biến khá bất ngờ, bởi chỉ mới tuần trước, Bitcoin còn lập mức cao... ...

Thị trường crypto bước vào tuần lễ quan trọng với tâm thế bất an, khi sự sụt giảm mới nhất khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng, chờ đợi tín hiệu định hướng từ bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell tại... ...

Binance Coin (BNB) vừa thiết lập mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới 883 đô la sau đợt phục hồi mạnh vào ngày 20/8. Altcoin này đã tăng 5,45%, chạm 881 đô la trong ngày, thậm chí có lúc vọt lên 883 đô la trước khi xuất hiện tín... ...

Điều kiện vĩ mô hiện tại cho thấy Bitcoin (BTC) có thể đối mặt với giai đoạn suy giảm hiệu suất kéo dài nhiều tuần nếu cung tiền toàn cầu M2 đạt đỉnh vào tháng 9, theo báo cáo mới đây của Delphi Digital. Mối liên hệ BTC – M2... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode