“Trang trại” phần thưởng Compound đã khiến hoạt động cho vay tăng gấp 6 lần

Updated: 23/06/2020 at 14:33

Một chương trình phần thưởng người dùng nhằm phân phối token quản trị Compound mới (COMP) đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ giá trị bị khóa trong giao thức tài chính phi tập trung khi các trader tìm cách “canh tác” token, như những người hâm mộ gọi một cách trìu mến theo thói quen.

Theo dữ liệu từ Defi Pulse, tổng giá trị bị khóa của giao thức Compound tăng vọt từ khoảng 100 triệu đô la lên mức 600 triệu đô la kể từ ngày 15 tháng 6, ngày bắt đầu phân phối token COMP.

COMP

Nguồn: Defi Pulse

Hoàn tiền các khoản vay

Chương trình phần thưởng COMP hoạt động bằng cách gửi token định kỳ đến tất cả các số dư tương tác với Compound, bao gồm cả những người cho vay và chủ yếu là những người đi vay.

Các khoản tiền liên quan là rất lớn, với việc giao thức hiện đang phân phối 2.880 COMP mỗi ngày trị giá khoảng $668,000 tính đến thời điểm viết bài. Hơn 4 triệu token còn lại được phân phối từ nguồn cung hiện có chỉ hơn 2,5 triệu.

Trong khi đó, giá của token đã tăng một cách nhanh chóng khi được tiết lộ rằng nhà đầu tư của Compound, Coinbase, sẽ niêm yết COMP trên nền tảng Pro của mình.

Giao dịch sẽ được kích hoạt vào ngày 23 tháng 6, nhưng điều đó không thể ngăn các trader thúc đẩy giá tăng lên mức tối đa $371, từ mức $78 một ngày trước khi thông báo.

Phát hành cao và giá cao, cùng với cách thiết kế hệ thống phần thưởng đã dẫn đến sự xuất hiện “trang trại COMP” đồ sộ. Các nhà đầu cơ được khuyến khích vay và cho vay tiền từ giao thức với quy mô lớn, tận dụng các vị trí của họ bằng cách cho vay đệ quy các token mà họ đã mượn.

Lãi suất hàng năm đối với một số token trên Compound, như BAT và wBTC, đã đạt tới 33% và 27% tại thời điểm viết bài. Nói chung, lãi suất cao có liên quan đến lợi nhuận COMP cao.

Cỗ máy lợi nhuận dường như đã hoàn tác vào thứ Hai, khi COMP giảm xuống mức giá $264.

Những rủi ro của “trang trại”

Một số nhà bình luận như CEO MyCrypto Taylor Monahan đã bày tỏ sự nghi ngờ của mình về chương trình và những rủi ro liên quan. Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum cho biết:

“Lãi suất cao hơn nhiều so với những gì bạn có thể nhận được trong tài chính truyền thống vốn là thời cơ kinh doanh chênh lệch giá tạm thời hoặc đi kèm với những rủi ro không rõ ràng.”

Tony Sheng, một nhà đầu tư chính tại Multicoin Capital, đã giải thích rằng các rủi ro đối với trang trại liên quan đến việc đánh cắp tài sản thế chấp, thanh lý do các sự kiện thị trường hoặc mất chốt đối với các tài sản tổng hợp như stablecoin.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là những rủi ro này luôn tồn tại đối với Compound và nhiều nền tảng khác, không liên quan đến việc thực hành kinh doanh chênh lệch lợi nhuận. Rủi ro thực sự dường như xảy ra với những người mua COMP được canh tác, vì giá của nó giảm gần 30% kể từ mức cao nhất mọi thời đại, giữ ở mức $280 tại thời điểm viết bài.

Điều này có thể sẽ khiến “bong bóng lợi nhuận” xẹp xuống, vì việc khai thác COMP sẽ không còn sinh lợi nữa.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang chịu áp lực điều chỉnh chung, phần lớn các meme coin đã ghi nhận mức suy giảm trong ngày hôm nay. Dẫu vậy, một số cái tên đã cho thấy dấu hiệu ổn định trở lại – thậm chí một vài... ...

Giá XRP đang hình thành mô hình nêm giảm trên biểu đồ ngày, một mô hình kỹ thuật thường gắn liền với động lực tăng giá mạnh sau khi breakout theo hướng đi lên. Liệu thiết lập kỹ thuật này, kết hợp với việc Ủy ban Giao dịch và Chứng... ...

Sui đang đưa ra tín hiệu kỹ thuật mạnh mẽ cho khả năng tăng giá 100% trong vài tuần tới, được hỗ trợ thêm bởi hàng loạt cập nhật tích cực, chẳng hạn như việc Nasdaq nộp hồ sơ quỹ ETF gần đây với Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Chainlink (LINK) đã vượt qua ngưỡng kháng cự kéo dài sáu tuần vào ngày 8 tháng 5, nhưng diễn biến sau đó lại khá mờ nhạt. Kể từ đó, giá LINK duy trì quanh mức kháng cự cũ là 15,5 đô la. Trong nửa cuối tháng 5, LINK dao động... ...

Số dư Solana trên các sàn giao dịch tập trung đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2022, hiện chỉ còn khoảng 27,01 triệu SOL. Mức giảm 27,4% so với con số 37,22 triệu SOL vào đầu tháng 3 là một tín hiệu rõ ràng... ...

Tại Hội nghị Bitcoin 2025 đang diễn ra ở Las Vegas, một tuyên bố mạnh mẽ từ một trong những tên tuổi hàng đầu của Phố Wall đang thu hút sự chú ý. Robert Mitchnick, Giám đốc Điều hành tại BlackRock, đã khẳng định rằng Bitcoin sở hữu “tiềm năng... ...

Trong ba ngày qua, Pi Network (PI) đã duy trì giao dịch dưới mức 0,8 đô la, hiện đang trong giai đoạn hợp nhất ngay trên mức hỗ trợ quan trọng. Các chỉ báo kỹ thuật hiện tại cho thấy bức tranh thị trường đang có xu hướng thận trọng,... ...

Dogecoin hiện vẫn chưa thể lấy lại mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước đó là 0,74 đô la đạt được vào năm 2021. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư và chuyên gia phân tích vẫn lạc quan cho rằng mức giá 1 đô la có thể là mục... ...

Một trader tiền điện tử kỳ cựu vừa phản bác quan điểm cho rằng mùa altcoin đã kết thúc, lập luận rằng chu kỳ này thậm chí còn chưa thực sự bắt đầu, bởi nhiều token hiện vẫn đang giao dịch quanh mức đáy cục bộ. “Tôi không hiểu tại... ...

Gần đây, HBAR đã mất đà tăng trưởng, với diễn biến giá không có dấu hiệu cải thiện rõ rệt trong vài ngày qua. Sự suy giảm của altcoin này đã làm xói mòn các mức tăng trước đó, báo hiệu sự mất đi động lực tăng giá. Điều này... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode