Cá voi đang kiếm được lợi nhuận khủng khiếp từ canh tác Defi

Updated: 24/09/2020 at 16:00

Tài chính phi tập trung (Defi) đã sử dụng tiền điện tử như một cơn bão cung cấp cho hodlers nhiều lựa chọn kiếm được lợi nhuận cao từ việc nắm giữ tiền điện tử và stablecoin của họ. Defi đã không chỉ dẫn đến cuộc biểu tình rất lớn trong giá của token phần thưởng và quản trị như YFI và LEND mà nó còn mở lối cho một sự quan tâm mới được tìm thấy trong crypto.

Việc phát hành các giao thức thanh khoản như Uniswap và Curve đã dẫn lối cho sự bùng nổ trong DeFi, với việc ngay cả các khách hàng tổ chức cũng quan tâm đến việc thu được lợi nhuận từ việc nắm giữ tiền điện tử của họ. Giờ đây, sự bùng nổ tiếp theo của các sản phẩm canh tác năng suất như Yearn.Finance và Pickle.Finance đã cho phép người dùng tận dụng nhiều giao thức tạo lãi suất.

Trong khi một số token DeFi chính đã chứng kiến sự điều chỉnh giá nổi bật gần đây , hoạt động trong lĩnh vực này đã phục hồi sau mức giảm mạnh 40% vào ngày 18 tháng 9. Trong khi tổng giá trị bị khóa giảm từ 13,25 đô la xuống 6,3 tỷ đô la chỉ trong 4 ngày, nó hiện đã đã phục hồi đến khoảng 9,5 tỷ đô la bị khóa, theo dữ liệu từ DeFi Pulse.

Canh tác lợi nhuận khó hơn vẻ ngoài

Yearn.Finance đã trở nên khá phổ biến trong giới cá voi Ethereum, đặc biệt là sau khi ra mắt yVaults cho phép người dùng gửi tiền.

Các kho tiền này về cơ bản là một tập hợp các hành động tự động trải qua nhiều giao thức để mở các vị trí trong các tài sản stablecoin có năng suất cao nhất. Những người tham gia cũng được hưởng lợi từ việc nuôi thêm các token trong quá trình này và tài khoản này hoạt động giống như một tài khoản tiết kiệm thông minh, chỉ là thông minh hơn nhiều.

yVaults đã được chứng minh là mang lại lợi suất phần trăm hàng năm (APY) cực kỳ cao cho người dùng, với một số thậm chí đạt mức phần trăm bốn chữ số. Tuy nhiên, các APY này có thể hơi gây hiểu nhầm vì chúng chỉ hiển thị lợi tức kỳ vọng cho một tỷ lệ thay đổi tại một thời điểm nhất định.

Hầu hết các dự án canh tác lợi nhuận chỉ kéo dài vài tuần hoặc thậm chí vài ngày, trong khi APY được hiển thị phản ánh tiền lãi kiếm được trong cả năm.

Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư không có định hướng chi tiết có thể bị thu hút bởi một số lượng lớn các pool canh tác rủi ro nhưng sau đó thực sự kết thúc bằng việc thua lỗ vào thời điểm họ chuẩn bị thu hoạch.

Cá voi kiếm được bao nhiêu?

Để xem xét sâu hơn vấn đề lợi suất gây hiểu lầm, Flipside Crypto đã xây dựng một máy tính đo lường lợi nhuận kiếm được trên yVaults của Yearn.Finance. Thông qua đó, Flipside đã có thể xác định số tiền chính xác mà một số cá voi lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử có thể kiếm được từ việc đặt cược vào yVaults.

Sử dụng kho tiền yCRV, tận dụng Curve để kiếm tiền lãi chủ sở hữu, Flipside kết luận rằng một con cá voi trong kho yCRV đã khóa hơn 97 triệu đô la token yCRV (token được hỗ trợ bởi một rổ stablecoin) và cuối cùng đã kiếm được 800.000 đô la lợi nhuận sau ba tuần.

Ca voi Defi 2

Lợi nhuận USD từ kho tiền yCRV. Nguồn: Flipside Crypto

Một con cá voi khác đã đầu tư 40,6 triệu đô la vào cùng một kho tiền và có thể đảm bảo lợi nhuận 500.000 đô la trong cùng khoảng thời gian.

Ca voi Defi 3

Lợi nhuận USD từ kho tiền yCRV. Nguồn: Flipside Crypto

Con cá voi thứ ba dần dần gửi hơn 10,9 triệu đô la và kiếm được khoảng 177.000 đô la trong cùng khoảng thời gian.

Lợi nhuận USD từ kho tiền yCRV. Nguồn: Flipside Crypto

Theo Flipside Crypto, mặc dù APY không nằm trong phạm vi bốn chữ số, nhưng người dùng yCRV đã nhận được lợi nhuận đơn giản là 2,17%, tương đương với APY là 40,46%.

Mặc dù đây là một con số ấn tượng, có rất nhiều quỹ khác trả APY cao hơn nhiều, nhưng cũng cần lưu ý rằng việc đầu tư vào những kho tiền này đi kèm với rủi ro.

Các pool thanh khoản có đáng để liều mình không?

Kho tiền yCRV tương đối an toàn, vì nó không phụ thuộc vào giá của yCRV, mà dựa vào giá của các stablecoin cơ bản DAI, USDC, USDT và TUSD và chúng có thể mất chốt.

Tuy nhiên, các kho tiền khác có stake cao hơn khi người dùng có thể mất hoàn toàn khoản đầu tư của mình, như trong trường hợp của kho tiền yETH sử dụng Ether làm tài sản thế chấp để đúc các token DAI. Điều này có nghĩa là nếu giá của Ether giảm xuống dưới một điểm nhất định, thì người dùng sẽ mất tài sản thế chấp và khoản đầu tư vào kho tiền.

Trong tương lai, khi lĩnh vực DeFi tiếp tục mở rộng, các yếu tố bên ngoài như rào cản về quy định và thiếu khả năng mở rộng mạng có thể trở thành vấn đề đối với các nhà đầu tư và giao thức.

Vì những lý do này, các nhà đầu tư được khuyến nghị không bao giờ đầu tư nhiều hơn mức họ có thể thoải mái thua lỗ bất kể độ sâu của pool thanh khoản hay quy mô tổng giá trị của nền tảng DeFi phổ biến bị khóa.

Annie

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Con trai lớn của Tổng thống Mỹ Donald Trump, Eric Trump, đã tiết lộ quan hệ hợp tác giữa World Liberty Financial (WLFI) và memecoin TRUMP. Vì cả hai hệ sinh thái đều lấy cảm hứng từ gia đình anh, cụ thể là từ chính Donald Trump, nên nhiều thành... ...

Sau khi Bitcoin bật tăng lên mức đỉnh kỷ lục 112.000 USD, kỳ vọng về việc chạm mốc 150.000 USD trước khi năm 2025 kết thúc lại được thổi bùng. Tuy nhiên, cú điều chỉnh nhanh chóng xuống dưới ngưỡng 105.000 USD đang khiến triển vọng breakout trở nên mong... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump một lần nữa châm ngòi cho những cuộc tranh luận về khả năng thay thế Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – Jerome Powell. Động thái này đã gây chấn động cả thị trường tài chính truyền thống lẫn tiền điện tử,... ...

Mặc dù giá Bitcoin sụt giảm gần đây – dao động quanh 104.847 đô la sau khi tăng 1,5% trong 24 giờ tính đến thời điểm viết bài, sự quan tâm từ các nhà đầu tư tổ chức vẫn không hề suy giảm. Các tổ chức tìm đến Bitcoin như... ...

“Tổng thống tiền điện tử” Donald Trump được cho là đã thu về hơn 1 tỷ USD từ các thương vụ liên quan đến tiền điện tử chỉ trong chưa đầy một năm, qua đó gia tăng đáng kể khối tài sản của mình. Theo báo cáo từ Forbes công... ...

Giá Chainlink (LINK) gần đây đã thu hút sự chú ý sau khi có các hoạt động on-chain từ cá voi sử dụng địa chỉ 0x7fBB. Kể từ ngày 27/5, cá voi này đã chuyển 403.000 LINK lên sàn Binance, trị giá khoảng 5,87 triệu đô la. Điều này khiến... ...

Một cá voi đã stake 61.838 SOL, thể hiện niềm tin vào xu hướng tăng dài hạn. Trong khi đó, một cá voi khác unstake và bán 44.539 SOL, thu về 649.000 đô la lợi nhuận thực. Sự trái ngược này cho thấy tâm lý của các nhà đầu tư... ...

Bitcoin Hyper là dự án presale mới đầy tiềm năng, kết hợp hoàn hảo tiện ích tốc độ cao của mạng Solana với tính bảo mật, lượng người dùng khổng lồ của mạng Bitcoin. Tính tới thời điểm viết bài, dự án đã huy động được hơn 530.000 đô la,... ...

Mười sáu năm sau khi ra mắt, Bitcoin đã vượt ra ngoài vai trò của một thí nghiệm mật mã hay một tài sản chống lại thiết lập. Vào năm 2025, Bitcoin ngày càng trở nên gần gũi với các chính trị gia, tổ chức và những ông trùm Phố... ...

Cộng đồng Bitcoin đang kêu gọi CEO Tesla, Elon Musk, tích trữ Bitcoin như một cách để giành thế thượng phong trong cuộc đấu khẩu công khai với Tổng thống Hoa Kỳ, Donald Trump. “Cách tốt nhất để Elon trả đũa Trump là chuyển hướng hoàn toàn sang Bitcoin”, trader... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode