Tại sao khối lượng Bitcoin futures giảm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới?

Updated: 02/10/2020 at 11:00

Khối lượng Bitcoin futures và lãi suất mở (OI) đang giảm nhanh chóng. Dữ liệu cho thấy kể từ mức đỉnh tháng 9, khối lượng Bitcoin futures đã giảm 60% từ hơn 25 tỷ đô la xuống còn khoảng 10 tỷ đô la. Điều này có thể báo hiệu cho sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới.

Tại sao khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới

Khối lượng Bitcoin futures tháng 9 | Nguồn: Digital Assets Data

Mặc dù sự suy giảm trong hoạt động giao dịch nhìn bề ngoài có vẻ như là một dấu hiệu tiêu cực, nhưng nó cũng có thể chỉ ra rằng một chu kỳ tăng giá đang xuất hiện.

Tại sao hoạt động thị trường hợp đồng tương giảm lai có thể thúc đẩy giá Bitcoin?

Thị trường Bitcoin futures đại diện cho hầu hết các giao dịch đòn bẩy quá mức trong thị trường Bitcoin và các nền tảng phổ biến như Binance, BitMEX và ByBit cho phép đòn bẩy lên đến 125 lần.

Khi các trader sử dụng đòn bẩy cao, họ rất dễ bị thanh lý. Ví dụ: nếu một hợp đồng long 10 lần được đặt ở mức 10,000 đô labị thanh lý ở mức 9,000 đô la, thì điều đó buộc người mua phải bán vị thế.

Giả sử có một số lượng lớn các trader ở các vị trí tương tự, điều này làm tăng áp lực bán và có thể là chất xúc tác cho một đợt bán tháo lớn đối với giá Bitcoin.

Nếu OI và khối lượng của thị trường tương lai tăng đột biến, nó sẽ đặt Bitcoin vào một vị trí dễ bị tổn thương và làm tăng xác suất thanh lý theo tầng như những gì chúng ta đã thấy trong thứ Năm Đen tối hồi tháng 3. Các hợp đồng tương lai trị giá hơn 1 tỷ đô la bị thanh lý khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 3.600 đô la.

Khối lượng hợp đồng tương lai giảm có thể được coi là một sự kiện có khả năng tăng giá vì thông thường một biến động nhỏ về giá có thể chuyển thành biến động giá lớn nếu kích hoạt thanh lý hàng loạt ở một mức giá nhất định.

Do đó, khối lượng và OI của thị trường tương lai giảm có thể tạo tiền đề cho một đợt phục hồi ổn định và kéo dài.

Tại sao khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới

OI và khối lượng Bitcoin trong thị trường bò và gấu | Nguồn: amCharts

Trong các thị trường tăng giá, OI thường có nhiều đột biến nhưng thị trường vẫn giữ vị trí trung lập trong một thời gian dài, cho phép khối lượng giao ngay tăng lên. Như thể hiện trong biểu đồ bên dưới, trong khi khối lượng thị trường tương lai giảm, khối lượng giao ngay tăng nhẹ.

Tại sao khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới

Khối lượng giao dịch giao ngay | Nguồn: Digital Assets Data

Mặc dù không có trên biểu đồ, nhưng LMAX Digital, một sàn giao dịch Bitcoin giao ngay phù hợp với các tổ chức, gần đây đã vượt qua Coinbase để trở thành sàn giao dịch giao ngay lớn nhất.

Xem xét sự gia tăng nhu cầu tổ chức, sự gia tăng khối lượng giao ngay và OI hợp đồng tương lai giảm, xu hướng đang diễn ra có thể được coi là tăng.

Các trader mong đợi gì trong ngắn hạn?

Trong thời gian tới, các trader kỳ vọng tiếp tục củng cố dưới ngưỡng kháng cự 11,000 đô la và điều này có thể kéo dài xu hướng giảm khối lượng giao dịch trong tương lai.

Trader Edward Morra cho biết tính thanh khoản cho thấy Bitcoin có thể sẽ phải đối mặt với giao dịch sideways nhiều hơn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Airdrop tiền điện tử vẫn là một trong những cách đơn giản nhất để tiếp cận các dự án tiềm năng ngay từ giai đoạn đầu. Với yêu cầu vốn ban đầu rất thấp hoặc gần như bằng 0, farming các dự án mới nổi có thể mang lại lợi nhuận... ...

Sau một khởi đầu năm đầy biến động, Bitcoin dường như đã bắt đầu lấy lại đà tăng trưởng, vọt lên 31,41% trong quý 2, sau khi giảm 11,82% trong quý 1 năm 2025. Sự phục hồi mạnh mẽ này đã làm dấy lên câu hỏi quan trọng đối với... ...

Giá Solana (SOL) hiện dao động quanh mức $151 vào thứ Hai, sau khi bứt phá lên trên đường xu hướng giảm vào tuần trước — một tín hiệu kỹ thuật quan trọng cho thấy đà tăng đang hình thành. Đáng chú ý, công ty REX Shares vừa đệ trình... ...

Theo thông tin từ CoinShares, các sản phẩm đầu tư tiền điện tử thuộc sự quản lý của các công ty tài chính lớn như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares đã chứng kiến một sự gia tăng mạnh mẽ dòng tiền đổ vào, lên tới 2,7 tỷ USD trong tuần qua. Đây là dấu hiệu... ...

Strategy của Michael Saylor – tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới trong số các công ty niêm yết đại chúng – tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ vào tuần trước, trong bối cảnh tâm lý nhà đầu tư phục hồi và giá tăng trở lại. Theo... ...

Pi Network, một trong những dự án blockchain đầy triển vọng, vừa công bố việc mở rộng danh sách các thực thể đã được xác minh theo tiêu chuẩn Know Your Business (KYB). Hai cái tên mới gia nhập danh sách này là Onramper và Onramp.money, đem đến cho người... ...

Thị trường crypto đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong những ngày qua, mang lại không khí lạc quan cho giới đầu tư. Hầu hết các altcoin đều có biểu hiện tích cực trên biểu đồ hàng ngày trong tuần này, với nhiều đồng tiền tiến gần đến... ...

Theo dữ liệu tổng hợp bởi Sealaunch trên Dune Analytics, sàn giao dịch phi tập trung Hyperliquid đã ghi nhận khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn vượt 1.571 nghìn tỷ USD trong vòng một năm qua. Riêng trong tháng 5, nền tảng này đạt 248 tỷ USD khối... ...

Tại thời điểm viết bài, Curve DAO (CRV) vẫn đang trong xu hướng giảm trên cả biểu đồ ngày và tuần. Trên thực tế, CRV đang duy trì cấu trúc thị trường theo hướng giảm giá. Áp lực bán đối với token này vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt... ...

Bitcoin đang tiến gần đến một ngưỡng quan trọng khi một nến đôi có khả năng đóng cửa chỉ cách mức kỷ lục lịch sử vài bước chân. Điều này đặt ra câu hỏi liệu phe mua có thể tiếp tục duy trì quyền kiểm soát thị trường hay không,... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode