Tại sao khối lượng Bitcoin futures giảm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới?

Updated: 02/10/2020 at 11:00

Khối lượng Bitcoin futures và lãi suất mở (OI) đang giảm nhanh chóng. Dữ liệu cho thấy kể từ mức đỉnh tháng 9, khối lượng Bitcoin futures đã giảm 60% từ hơn 25 tỷ đô la xuống còn khoảng 10 tỷ đô la. Điều này có thể báo hiệu cho sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới.

Tại sao khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới

Khối lượng Bitcoin futures tháng 9 | Nguồn: Digital Assets Data

Mặc dù sự suy giảm trong hoạt động giao dịch nhìn bề ngoài có vẻ như là một dấu hiệu tiêu cực, nhưng nó cũng có thể chỉ ra rằng một chu kỳ tăng giá đang xuất hiện.

Tại sao hoạt động thị trường hợp đồng tương giảm lai có thể thúc đẩy giá Bitcoin?

Thị trường Bitcoin futures đại diện cho hầu hết các giao dịch đòn bẩy quá mức trong thị trường Bitcoin và các nền tảng phổ biến như Binance, BitMEX và ByBit cho phép đòn bẩy lên đến 125 lần.

Khi các trader sử dụng đòn bẩy cao, họ rất dễ bị thanh lý. Ví dụ: nếu một hợp đồng long 10 lần được đặt ở mức 10,000 đô labị thanh lý ở mức 9,000 đô la, thì điều đó buộc người mua phải bán vị thế.

Giả sử có một số lượng lớn các trader ở các vị trí tương tự, điều này làm tăng áp lực bán và có thể là chất xúc tác cho một đợt bán tháo lớn đối với giá Bitcoin.

Nếu OI và khối lượng của thị trường tương lai tăng đột biến, nó sẽ đặt Bitcoin vào một vị trí dễ bị tổn thương và làm tăng xác suất thanh lý theo tầng như những gì chúng ta đã thấy trong thứ Năm Đen tối hồi tháng 3. Các hợp đồng tương lai trị giá hơn 1 tỷ đô la bị thanh lý khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 3.600 đô la.

Khối lượng hợp đồng tương lai giảm có thể được coi là một sự kiện có khả năng tăng giá vì thông thường một biến động nhỏ về giá có thể chuyển thành biến động giá lớn nếu kích hoạt thanh lý hàng loạt ở một mức giá nhất định.

Do đó, khối lượng và OI của thị trường tương lai giảm có thể tạo tiền đề cho một đợt phục hồi ổn định và kéo dài.

Tại sao khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới

OI và khối lượng Bitcoin trong thị trường bò và gấu | Nguồn: amCharts

Trong các thị trường tăng giá, OI thường có nhiều đột biến nhưng thị trường vẫn giữ vị trí trung lập trong một thời gian dài, cho phép khối lượng giao ngay tăng lên. Như thể hiện trong biểu đồ bên dưới, trong khi khối lượng thị trường tương lai giảm, khối lượng giao ngay tăng nhẹ.

Tại sao khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới

Khối lượng giao dịch giao ngay | Nguồn: Digital Assets Data

Mặc dù không có trên biểu đồ, nhưng LMAX Digital, một sàn giao dịch Bitcoin giao ngay phù hợp với các tổ chức, gần đây đã vượt qua Coinbase để trở thành sàn giao dịch giao ngay lớn nhất.

Xem xét sự gia tăng nhu cầu tổ chức, sự gia tăng khối lượng giao ngay và OI hợp đồng tương lai giảm, xu hướng đang diễn ra có thể được coi là tăng.

Các trader mong đợi gì trong ngắn hạn?

Trong thời gian tới, các trader kỳ vọng tiếp tục củng cố dưới ngưỡng kháng cự 11,000 đô la và điều này có thể kéo dài xu hướng giảm khối lượng giao dịch trong tương lai.

Trader Edward Morra cho biết tính thanh khoản cho thấy Bitcoin có thể sẽ phải đối mặt với giao dịch sideways nhiều hơn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Ethereum (ETH) vừa trượt xuống dưới ngưỡng $3.800 đúng vào dịp kỷ niệm 10 năm ra mắt, hạ nhiệt sau khi chạm mốc $3.900 hồi đầu tuần. Dù giới trader trên toàn cầu vẫn đang đổ dồn sự chú ý vào mốc tâm lý $4.000, nhưng dữ liệu on-chain... ...

Vào hôm nay, thứ Tư ngày 30/7, giá Bitcoin (BTC) vẫn giữ trạng thái gần như đi ngang quanh mốc $118.200, khi các trader tỏ ra thận trọng và lựa chọn chiến lược “án binh bất động” trong bối cảnh những bất ổn vĩ mô đang gia tăng. 97% khả... ...

Ethereum (ETH) đang khép lại tháng 7 với màn thể hiện ấn tượng, tăng gần 60%. Tuy nhiên, giá có thể gặp thách thức trong tháng 8 năm 2025, khi thị trường xuất hiện nhiều tín hiệu tiềm ẩn về nguy cơ điều chỉnh mạnh. Dựa trên dữ liệu mới... ...

XRP đã trở thành một trong những đồng altcoin lớn có hiệu suất kém nhất trong bảy ngày vừa qua, với mức giảm sâu lên tới 10,8% – vượt trội hơn hẳn so với các “anh lớn” khác như Bitcoin (-0,7%)% và Ethereum (+2,8%) trong cùng khoảng thời gian. Tính... ...

Vào cuối thập kỷ này, thế giới tiền điện tử có thể đạt mức vốn hóa lên tới 10, thậm chí 12 nghìn tỷ USD. Đây không đơn thuần là những dự đoán viển vông, mà là một viễn cảnh đang dần hình thành nhờ vào sự đổ bộ ồ... ...

Theo Triển vọng đầu tư quý 3/2025 do Sygnum – ngân hàng tài sản kỹ thuật số có trụ sở tại Thụy Sĩ – công bố, một đợt chuyển dịch dòng vốn sang altcoin được mong đợi từ lâu có thể đang diễn ra, được thúc đẩy bởi sự rõ... ...

Bitcoin đang tiến gần đến một ngưỡng kiểm tra hỗ trợ quan trọng, với khả năng điều chỉnh đưa giá xuống vùng 110.000 USD, theo phân tích mới nhất từ Glassnode. Trong ấn bản mới nhất của bản tin “The Week Onchain”, công ty phân tích on-chain hàng đầu này... ...

Bitcoin (BTC) tiếp tục duy trì trạng thái đi ngang trong vùng giá 116.000 – 120.000 USD suốt hai tuần qua, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước những biến động khó lường. Trong khi đó, Ethereum (ETH) và XRP vẫn bám trụ trên các ngưỡng... ...

Toncoin (TON) đang cho thấy sức bật đáng chú ý, khi nối dài đà phục hồi với mức tăng hơn 1% trong phiên giữa tuần, tiếp nối cú bứt phá 5,22% một ngày trước đó, cho thấy đồng coin đang lấy lại xung lực sau giai đoạn tích lũy ngắn... ...

Token Pump.fun (PUMP) đã ghi nhận sự phục hồi đáng chú ý khi thoát khỏi vùng cầu quan trọng, được hỗ trợ bởi chính sách mua lại mới sử dụng 100% doanh thu hằng ngày. PUMP bứt phá khỏi kênh giảm giá PUMP đã di chuyển khỏi vùng cầu quan... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode